| 摘要 | 第13-17页 |
| ABSTRACT | 第17-21页 |
| 第一章 导论 | 第22-36页 |
| 1.1 基本概念和问题界定 | 第22-24页 |
| 1.2 选题背景及意义 | 第24-26页 |
| 1.2.1 选题背景 | 第24-25页 |
| 1.2.2 选题意义 | 第25-26页 |
| 1.3 文献综述 | 第26-32页 |
| 1.3.1 美国传统货币政策外溢效应 | 第26-27页 |
| 1.3.2 美国非传统货币政策外溢效应 | 第27-29页 |
| 1.3.3 2015年后新一轮美联储加息外溢效应 | 第29-32页 |
| 1.4 研究内容与结构安排 | 第32-33页 |
| 1.5 创新与不足 | 第33-36页 |
| 1.5.1 本文的创新 | 第33-34页 |
| 1.5.2 本文的不足 | 第34-36页 |
| 第二章 美国利率变动及其影响中国经济的历史回顾 | 第36-51页 |
| 2.1 美国利率变动的历史回顾 | 第36-44页 |
| 2.1.1 20世纪90年代后联邦基金目标利率的变化情况 | 第36-37页 |
| 2.1.2 20世纪90年代后历次美联储利率周期概述 | 第37-43页 |
| 2.1.3 美联储历次加息进程的特征 | 第43-44页 |
| 2.2 美国利率与中国经济的联动性回顾 | 第44-47页 |
| 2.2.1 中美利率变化的联动情况 | 第44-45页 |
| 2.2.2 美国利率与人民币实际有效汇率变化的联动情况 | 第45-46页 |
| 2.2.3 中美国内生产总值的联动情况 | 第46-47页 |
| 2.3 本章小结 | 第47-51页 |
| 第三章 美国利率影响中国经济的特征事实:VAR模型分析 | 第51-58页 |
| 3.1 VAR模型构建与变量的选取 | 第51-53页 |
| 3.2 变量平稳性检验与VAR滞后阶数选择 | 第53-54页 |
| 3.2.1 变量平稳性检验 | 第53-54页 |
| 3.2.2 VAR模型滞后阶数的确定 | 第54页 |
| 3.3 国内经济对联邦基金利率冲击的脉冲反应分析 | 第54-57页 |
| 3.4 本章小结 | 第57-58页 |
| 第四章 新开放经济动态随机一般均衡(NOE-DSGE)模型构建 | 第58-83页 |
| 4.1 模型背景及其中国化 | 第58-61页 |
| 4.1.1 模型背景 | 第58-59页 |
| 4.1.2 中国制度特色 | 第59-60页 |
| 4.1.3 金融摩擦 | 第60-61页 |
| 4.2 居民最优决策 | 第61-63页 |
| 4.2.1 消费者预期效用最大化 | 第61页 |
| 4.2.2 劳动力市场与最优工资设定 | 第61-62页 |
| 4.2.3 居民对国内与进口产品的需求 | 第62-63页 |
| 4.3 企业生产与定价决策 | 第63-68页 |
| 4.3.1 最终产品生产企业 | 第63页 |
| 4.3.2 国内中间产品生产企业 | 第63-65页 |
| 4.3.3 进口贸易企业 | 第65-67页 |
| 4.3.4 出口贸易企业 | 第67-68页 |
| 4.4 企业家与信贷合同 | 第68-72页 |
| 4.5 金融部门 | 第72-75页 |
| 4.6 资本生产商 | 第75-77页 |
| 4.7 政府部门、国外经济与外生冲击 | 第77-78页 |
| 4.7.1 政府部门 | 第77页 |
| 4.7.2 国外经济 | 第77页 |
| 4.7.3 外生冲击过程 | 第77-78页 |
| 4.8 中央银行与货币政策调控体系 | 第78-80页 |
| 4.8.1 资本管制与修正的利率平价 | 第79页 |
| 4.8.2 结售汇制度与央行资产负债表 | 第79-80页 |
| 4.8.3 货币政策规则 | 第80页 |
| 4.9 资源约束与市场出清 | 第80-81页 |
| 4.10 本章小结 | 第81-83页 |
| 第五章 美国利率影响中国经济的数值模拟:NOE-DSGE模型仿真 | 第83-97页 |
| 5.1 参数校准与贝叶斯估计 | 第83-88页 |
| 5.1.1 参数校准 | 第83-85页 |
| 5.1.2 贝叶斯估计 | 第85-88页 |
| 5.2 美联储加息对中国经济的影响 | 第88-92页 |
| 5.3 联邦基金利率冲击的传导机制分析 | 第92-94页 |
| 5.4 基准模型与实际经济的匹配程度 | 第94-95页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第95页 |
| 5.6 本章小结 | 第95-97页 |
| 第六章 美联储加息背景下中国最优货币政策选择 | 第97-114页 |
| 6.1 货币政策规则 | 第97-99页 |
| 6.1.1 McCallum规则 | 第97-98页 |
| 6.1.2 Taylor规则 | 第98-99页 |
| 6.2 中央银行最优化行为 | 第99-100页 |
| 6.2.1 最优化问题描述 | 第99页 |
| 6.2.2 福利评估标准 | 第99-100页 |
| 6.3 社会福利分析与货币政策绩效评估 | 第100-111页 |
| 6.3.1 意愿性结售汇制度与货币政策福利绩效 | 第100-105页 |
| 6.3.2 "藏汇于民"与货币政策福利绩效 | 第105-111页 |
| 6.4 本章小结 | 第111-114页 |
| 第七章 结论与政策建议 | 第114-119页 |
| 7.1 结论 | 第114-117页 |
| 7.2 政策建议 | 第117-119页 |
| 附录A 基准模型动态系统 | 第119-128页 |
| A.1 正文缺省函数的形式设定 | 第119页 |
| A.1.1 投资调整成本函数 | 第119页 |
| A.1.2 实物资本利用率成本函数 | 第119页 |
| A.2 外国经济结构 | 第119-120页 |
| A.2.1 SVAR识别策略 | 第119-120页 |
| A.2.2 VAR与SVAR估计结果 | 第120页 |
| A.3 基准理论模型动态系统 | 第120-127页 |
| A.3.1 各种产品及工资相对价格 | 第120-121页 |
| A.3.2 消费者最优化一阶条件及行为方程: | 第121-122页 |
| A.3.3 企业生产决策与定价行为 | 第122-124页 |
| A.3.4 企业家、金融机构与信贷合同 | 第124-125页 |
| A.3.5 资本生产商 | 第125-126页 |
| A.3.6 央行货币政策安排 | 第126页 |
| A.3.7 市场出清 | 第126-127页 |
| A.3.8 国外经济 | 第127页 |
| A.4 matlab程序编制说明 | 第127-128页 |
| 附录B 模型求解方法 | 第128-132页 |
| B.1 非线性理性预期模型对数线性化 | 第128-129页 |
| B.2 线性理性预期模型的数值算法 | 第129-132页 |
| 附录C 贝叶斯估计 | 第132-139页 |
| C.1 贝叶斯估计的基本原理 | 第132-137页 |
| C.1.1 贝叶斯理论概述 | 第132-134页 |
| C.1.2 DSGE模型参数估计步骤 | 第134-137页 |
| C.2 模型选择与比较方法 | 第137-139页 |
| 参考文献 | 第139-151页 |
| 致谢 | 第151-152页 |
| 在学期间的研究成果及发表的论文 | 第152页 |
