| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-19页 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究目的及意义 | 第10页 |
| 1.2 研究内容及方法 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.2.2 结构安排 | 第11页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.3.1 离岸人民币债券市场 | 第12-16页 |
| 1.3.2 离岸人民币债券市场与内地债券市场的联动关系 | 第16-18页 |
| 1.4 创新与不足 | 第18-19页 |
| 2 理论基础 | 第19-24页 |
| 2.1 离岸金融市场相关理论 | 第19-22页 |
| 2.1.1 金融自由化理论 | 第20-21页 |
| 2.1.2 金融一体化理论 | 第21页 |
| 2.1.3 金融创新理论 | 第21-22页 |
| 2.2 离岸与在岸政府债券市场间联动关系的模型基础 | 第22-24页 |
| 3 香港离岸人民币债券市场的一般分析 | 第24-36页 |
| 3.1 香港成为离岸人民币市场的原因 | 第24-25页 |
| 3.2 建立离岸人民币债券市场的原因 | 第25-27页 |
| 3.2.1 离岸人民币债券的内涵 | 第25-26页 |
| 3.2.2 为什么要建立离岸人民币债券市场 | 第26-27页 |
| 3.3 香港离岸人民币债券市场发展概况 | 第27-31页 |
| 3.4 香港离岸人民币债券市场发展现状 | 第31-36页 |
| 3.4.1 香港离岸人民币债券的特点 | 第31-33页 |
| 3.4.2 香港离岸人民币债券市场中存在的问题 | 第33-36页 |
| 4 在岸与香港离岸人民币债券市场联动关系的实证分析 | 第36-48页 |
| 4.1 样本和数据选取 | 第36页 |
| 4.2 格兰杰因果关系检验 | 第36-39页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第36-37页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第37-38页 |
| 4.2.3 格兰杰因果关系检验 | 第38-39页 |
| 4.3 VAR模型与脉冲响应 | 第39-42页 |
| 4.3.1 VAR模型构造原理 | 第39页 |
| 4.3.2 VAR模型检验 | 第39-40页 |
| 4.3.3 脉冲响应分析 | 第40-42页 |
| 4.4 DCC-GARCH模型分析两岸债券市场联动关系 | 第42-48页 |
| 4.4.1 DCC-GARCH模型原理 | 第42-43页 |
| 4.4.2 平稳性检验 | 第43-44页 |
| 4.4.3 ARCH效应检验 | 第44-45页 |
| 4.4.4 建立GARCH(1,1)模型 | 第45-46页 |
| 4.4.5 建立DCC(1,1)模型分析两岸政府债券市场联动关系 | 第46-48页 |
| 5 结论和建议 | 第48-51页 |
| 5.1 关于实证结果的解释 | 第48页 |
| 5.2 政策建议 | 第48-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
