基于中国资本市场的CAPM模型和BAPM模型实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 引言 | 第9-19页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-17页 |
| ·传统模型的文献综述 | 第10-14页 |
| ·行为模型的文献综述 | 第14-17页 |
| ·研究思路和文章结构 | 第17-19页 |
| ·研究思路和方法 | 第17页 |
| ·文章结构 | 第17-19页 |
| 2 传统资本资产定价模型(CAPM) | 第19-28页 |
| ·CAPM模型的理论基础 | 第19-24页 |
| ·有效市场假说 | 第19-20页 |
| ·均值方差模型 | 第20-24页 |
| ·CAPM模型及其发展 | 第24-28页 |
| ·CAPM模型 | 第24-26页 |
| ·CAPM模型的发展 | 第26-28页 |
| 3 行为资产定价模型(BAPM) | 第28-37页 |
| ·行为金融理论 | 第28-30页 |
| ·行为金融理论的产生 | 第28-29页 |
| ·行为金融对EMH和CAPM模型的挑战 | 第29-30页 |
| ·BAPM模型 | 第30-33页 |
| ·行为资产定价模型的基本假设 | 第30页 |
| ·噪声交易者 | 第30-32页 |
| ·具体模型内容 | 第32-33页 |
| ·行为资产定价模型建模基础 | 第33-37页 |
| ·BAPM模型实证难点 | 第33-34页 |
| ·动量交易指数 | 第34-37页 |
| 4 实证分析 | 第37-56页 |
| ·数据选取和预处理 | 第37-39页 |
| ·替代指数选取 | 第37页 |
| ·数据处理 | 第37-39页 |
| ·实证过程 | 第39-56页 |
| ·β的估计 | 第39-43页 |
| ·噪声交易风险与超额收益率的相关性检验 | 第43-48页 |
| ·资产定价模型的有效性检验 | 第48-52页 |
| ·基于β系数的行业分析 | 第52-56页 |
| 5 结论与不足 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
| 附件 | 第61-72页 |
