| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 一、引言 | 第9-14页 |
| (一)研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.研究背景 | 第9-10页 |
| 2.研究意义 | 第10页 |
| (二)研究现状 | 第10-12页 |
| 1.国外研究现状 | 第10-11页 |
| 2.国内研究现状 | 第11-12页 |
| (三)研究方法 | 第12-13页 |
| 1.比较分析法 | 第12页 |
| 2.经验总结法 | 第12页 |
| 3.实地调研法 | 第12-13页 |
| (四)研究思路 | 第13-14页 |
| 二、不良资产概论及基本处置方式 | 第14-19页 |
| (一)不良资产理论 | 第14-15页 |
| 1.不良资产的概念 | 第14页 |
| 2.不良资产的种类和特征 | 第14-15页 |
| (二)不良资产形成原因 | 第15-16页 |
| 1.公司治理不当 | 第15页 |
| 2.外部环境恶化 | 第15页 |
| 3.银行管理不当 | 第15-16页 |
| (三)不良资产基本处置方式 | 第16-19页 |
| 1.诉讼追偿 | 第16页 |
| 2.资产重组 | 第16页 |
| 3.债权转股权 | 第16页 |
| 4.多样化出售 | 第16-17页 |
| 5.资产置换 | 第17-18页 |
| 6.租赁 | 第18页 |
| 7.破产清偿 | 第18-19页 |
| 三、LM公司不良资产概况及形成原因 | 第19-25页 |
| (一)LM公司概况及其不良资产现状分析 | 第19-22页 |
| 1.LM公司基本概况 | 第19-20页 |
| 2.LM公司不良资产的构成及分类 | 第20-21页 |
| 3.LM公司不良资产的现状分析 | 第21-22页 |
| (二)LM公司不良资产的形成原因 | 第22-25页 |
| 1.内部机制的影响 | 第23页 |
| 2.外部因素的影响 | 第23-25页 |
| 四、LM公司不良资产的现有处置模式及存在的问题 | 第25-30页 |
| (一)采用折价变现的模式 | 第25-26页 |
| 1.一些债务人恶意拖欠 | 第25-26页 |
| 2.缺乏充分尽职调查 | 第26页 |
| 3.无法精准折价值 | 第26页 |
| 4.付款方式的风险 | 第26页 |
| (二)采用挂牌拍卖的模式 | 第26-27页 |
| 1.营销推介不充分 | 第27页 |
| 2.不了解拍卖行,缺乏规范运作 | 第27页 |
| (三)采用破产清算模式 | 第27-28页 |
| 1.清偿数额有限 | 第28页 |
| 2.产生破产欺诈的风险 | 第28页 |
| (四)采取协议转让的模式 | 第28-29页 |
| (五)小结 | 第29-30页 |
| 五、LM公司不良资产处置模式的改进策略 | 第30-35页 |
| (一)不良资产处置应当遵循的原则 | 第30-32页 |
| 1.成本最低原则 | 第30页 |
| 2.快速处置原则 | 第30-31页 |
| 3.市场化原则 | 第31页 |
| 4.社会效益原则 | 第31-32页 |
| (二)不良资产处置模式改进策略 | 第32-35页 |
| 1.折价变现策略 | 第32-33页 |
| 2.挂牌拍卖策略 | 第33页 |
| 3.破产清算策略 | 第33页 |
| 4.协议转让策略 | 第33-35页 |
| 六、不良资产处置模式的优化---即市场化“债转股” | 第35-43页 |
| (一)“债转股”的含义及相关理论 | 第35-37页 |
| 1.上轮债转股与本轮债转股的比较分析 | 第35-36页 |
| 2.政策性债转股与市场化债转股的区别 | 第36-37页 |
| (二)“债转股”对于LM公司的必要性 | 第37-39页 |
| 1.“债转股”更有利于保全LM公司作为债权人在债务人ZQ公司的利益 | 第37-38页 |
| 2.ZQ公司作为“垄断型”的民营企业实施“债转股”的独特性优势 | 第38页 |
| 3.ZQ公司实施“债转股”的预期分析 | 第38-39页 |
| (三)ZQ公司市场化债转股运作模式及过程 | 第39-41页 |
| 1.市场化债转股的运作模式 | 第39-40页 |
| 2.市场化债转股的运作过程 | 第40-41页 |
| (四)小结 | 第41-43页 |
| 1.“市场化”债转股有利于参与各方利益最大化 | 第41-42页 |
| 2.债转股缺乏完善的运行体系,慎行债转股 | 第42-43页 |
| 七、结束语 | 第43-45页 |
| (一)主要结论 | 第43页 |
| (二)不足与展望 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
