基于主体的不对称信息下做市商定价模型
| 目录 | 第2-4页 |
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第6-10页 |
| 1.1 研究内容 | 第6页 |
| 1.2 研究方法 | 第6-7页 |
| 1.3 研究贡献 | 第7-8页 |
| 1.4 研究框架 | 第8-10页 |
| 第二章 市场微观结构 | 第10-21页 |
| 2.1 市场微观结构理论 | 第10-12页 |
| 2.2 价格形成机制 | 第12-14页 |
| 2.3 市场指令 | 第14-16页 |
| 2.4 做市商制度 | 第16-19页 |
| 2.4.1 做市商义务 | 第16-17页 |
| 2.4.2 做市商成本 | 第17页 |
| 2.4.3 垄断做市商制度与竞争做市商制度 | 第17-18页 |
| 2.4.4 做市商制度实践 | 第18-19页 |
| 2.5 市场质量 | 第19-21页 |
| 第三章 基于主体的计算经济学 | 第21-30页 |
| 3.1 经典金融理论批判 | 第21-24页 |
| 3.1.1 经典金融理论的假设 | 第21-22页 |
| 3.1.2 市场异常与典型化事实 | 第22-24页 |
| 3.2 基于主体的计算经济方法理论概述 | 第24-30页 |
| 3.2.1 复杂动态学 | 第24-25页 |
| 3.2.2 行为金融学 | 第25-26页 |
| 3.2.3 基于主体建模方法 | 第26-27页 |
| 3.2.4 概述 | 第27-30页 |
| 第四章 做市定价算法 | 第30-40页 |
| 4.1 市场模型 | 第30-31页 |
| 4.2 做市定价算法 | 第31-39页 |
| 4.2.1 做市商报价公式 | 第32-34页 |
| 4.2.2 存在噪音知情交易者的情景 | 第34-35页 |
| 4.2.3 价格公式近似求解 | 第35-36页 |
| 4.2.4 更新密度函数估计 | 第36-39页 |
| 4.3 傻瓜做市定价算法 | 第39-40页 |
| 第五章 存货、利润及其它 | 第40-50页 |
| 5.1 实验参数设定 | 第40页 |
| 5.2 价格波动后做市商的表现 | 第40-41页 |
| 5.3 存货控制 | 第41-43页 |
| 5.4 趋势性 | 第43-46页 |
| 5.4.1 垄断做市商制度下最优报价差 | 第44-45页 |
| 5.4.2 竞争做市制度下最优报价价差 | 第45-46页 |
| 5.5 波动率的影响 | 第46-47页 |
| 5.6 成交价格的时间序列特性 | 第47-50页 |
| 第六章 结论和建议 | 第50-53页 |
| 6.1 研究结论 | 第50页 |
| 6.2 研究展望 | 第50-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
