试验性股票指数的构建及其“晴雨表”功能优越性检验
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第10-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状与问题的提出 | 第12-19页 |
| 1.2.1 国内外研究综述 | 第12-16页 |
| 1.2.2 国内外研究缺陷 | 第16-19页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第20-21页 |
| 第二章 股票收益率及经济“晴雨表”理论基础 | 第21-35页 |
| 2.1 股票收益率理论 | 第21-24页 |
| 2.1.1 证券市场有效性研究 | 第21-22页 |
| 2.1.2 股价和收益率均值回归理论 | 第22-23页 |
| 2.1.3 股票价格指数介绍 | 第23-24页 |
| 2.2 “晴雨表”理论及其在我国的表现 | 第24-35页 |
| 2.2.1 股市与经济交互作用的机制 | 第24-27页 |
| 2.2.2 我国股市规模与经济发展一致 | 第27-29页 |
| 2.2.3 上证指数走势与经济发展背离 | 第29-30页 |
| 2.2.4 两种现象对比分析 | 第30-35页 |
| 第三章 试验型股票指数的构建 | 第35-44页 |
| 3.1 上证指数的缺陷 | 第35-38页 |
| 3.1.1 权重中包含了大量的非交易性股票 | 第35-37页 |
| 3.1.2 未考虑股票价格的时间序列属性 | 第37-38页 |
| 3.2 试验性股票指数的构建 | 第38-44页 |
| 3.2.1 将成交量因素纳入指数编制 | 第38-39页 |
| 3.2.2 将时间序列特性加入指数编制 | 第39-40页 |
| 3.2.3 均值复归理论—股票指数设定的理论依据 | 第40-42页 |
| 3.2.4 试验性股票指数的构建 | 第42-44页 |
| 第四章 试验性股票指数“晴雨表”功能优越性检验 | 第44-52页 |
| 4.1 指标选取即数据 | 第44-45页 |
| 4.1.1 股票市场的指标选取 | 第44页 |
| 4.1.2 经济增长指标的选取 | 第44-45页 |
| 4.2 实证分析过程及结果 | 第45-52页 |
| 4.2.1 原始数据预处理 | 第45-46页 |
| 4.2.2 模型的建立 | 第46-47页 |
| 4.2.3 ADF单位根检验 | 第47-48页 |
| 4.2.4 Johansen协整检验 | 第48-49页 |
| 4.2.5 误差修正模型 | 第49-50页 |
| 4.2.5.1 长期均衡关系 | 第49页 |
| 4.2.5.2 短期修正关系 | 第49-50页 |
| 4.2.6 格兰杰因果检验 | 第50-52页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第52-55页 |
| 5.1 结论 | 第52页 |
| 5.2 政策建议 | 第52-55页 |
| 5.2.1 结合实际，完善股票指数编制方式 | 第52-54页 |
| 5.2.2 加强监管，防范股市被操纵风险 | 第54页 |
| 5.2.3 重视教育, 引导投资者综合关注各股指 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第60-61页 |
| 附件1 | 第61-67页 |
| 附件2 | 第67-71页 |
| 详细摘要 | 第71-79页 |
