优先股融资在Z公司的应用研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1.导论 | 第7-17页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 相关理论 | 第9-12页 |
| 1.2.1 传统融资理论 | 第10页 |
| 1.2.2 信号传递理论 | 第10-11页 |
| 1.2.3 代理成本理论 | 第11页 |
| 1.2.4 控制权理论 | 第11页 |
| 1.2.5 融资优序理论 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-16页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 1.4 研究方法 | 第16-17页 |
| 2.Z公司优先股融资案例描述 | 第17-24页 |
| 2.1 Z公司概况及其所处行业简介 | 第17-19页 |
| 2.1.1 Z公司概况 | 第17页 |
| 2.1.2 Z公司所处行业的现状 | 第17-19页 |
| 2.2 优先股内容介绍 | 第19-21页 |
| 2.3 Z公司发行优先股的时间梳理 | 第21-22页 |
| 2.4 Z公司优先股的发行规模及发行价格 | 第22-23页 |
| 2.5 Z公司优先股股利分配情况 | 第23-24页 |
| 3.Z公司发行优先股的原因分析 | 第24-33页 |
| 3.1 Z公司发行优先股的外部原因 | 第24-26页 |
| 3.1.1 我国宏观环境需要发行优先股 | 第24页 |
| 3.1.2 Z公司建筑行业环境发展需要发行优先股 | 第24-26页 |
| 3.2 Z公司优先股融资内部原因 | 第26-31页 |
| 3.2.1 Z公司货币资金短缺 | 第26-27页 |
| 3.2.2 Z公司债务融资困境 | 第27-29页 |
| 3.2.3 普通股资本成本较高 | 第29-30页 |
| 3.2.4 普通股融资可行性较差 | 第30-31页 |
| 3.3 优先股融资提供了新的选择 | 第31页 |
| 3.4 迎合投资者对新的投资产品的需求 | 第31-33页 |
| 4.Z公司发行优先股的方案分析 | 第33-36页 |
| 4.1 Z公司发行优先股的核心条款分析 | 第33-35页 |
| 4.1.1 股息率的确定 | 第33页 |
| 4.1.2 股息的发放条件 | 第33页 |
| 4.1.3 关于有条件赎回 | 第33-34页 |
| 4.1.4 关于表决权限制及恢复 | 第34-35页 |
| 4.2 Z公司发行优先股发行对象分析 | 第35-36页 |
| 5.Z公司发行优先股的效应及风险分析 | 第36-46页 |
| 5.1 Z公司发行优先股的效应分析 | 第36-44页 |
| 5.1.1 对公司资本结构的影响 | 第36-39页 |
| 5.1.2 融资方式更加经济 | 第39-40页 |
| 5.1.3 增强公司可持续发展能力 | 第40-41页 |
| 5.1.4 Z公司发行优先股后的市场反应 | 第41-44页 |
| 5.2 Z公司发行优先股的风险分析 | 第44-46页 |
| 5.2.1 公司面临的风险 | 第44页 |
| 5.2.2 优先股股东面临的风险 | 第44-45页 |
| 5.2.3 普通股股东面临的风险 | 第45-46页 |
| 6.研究启示、结论及展望 | 第46-50页 |
| 6.1 Z公司优先股融资的启示 | 第46-48页 |
| 6.1.1 对发行方的启示 | 第46-47页 |
| 6.1.2 对监管方的启示 | 第47页 |
| 6.1.3 对认购者的启示 | 第47-48页 |
| 6.2 研究结论与展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
