| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第15-33页 |
| 1.1 研究背景和问题提出 | 第15-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第15-16页 |
| 1.1.2 问题提出 | 第16页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第16-18页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第16-17页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第17-18页 |
| 1.3 研究现状及评述 | 第18-29页 |
| 1.3.1 股指期货微观结构变量高频特征的研究 | 第18-20页 |
| 1.3.2 股指期货与现货价格关系的研究 | 第20-22页 |
| 1.3.3 股指期货套利与对冲的研究 | 第22-23页 |
| 1.3.4 基于交易机制的股指期货微观特征的研究 | 第23-27页 |
| 1.3.5 基于行为金融的股指期货微观特征的研究 | 第27-28页 |
| 1.3.6 研究现状评述 | 第28-29页 |
| 1.4 研究内容和结构安排 | 第29-31页 |
| 1.5 研究方法和技术路线 | 第31-33页 |
| 第2章 股指期货微观结构和投资策略相关理论 | 第33-48页 |
| 2.1 市场微观结构理论 | 第33-37页 |
| 2.1.1 市场微观结构理论框架 | 第33-34页 |
| 2.1.2 市场微观结构理论研究内容 | 第34-37页 |
| 2.2 股指期货定价理论 | 第37-41页 |
| 2.2.1 股票价格指数定价 | 第37-38页 |
| 2.2.2 完全市场持有成本定价模型 | 第38-39页 |
| 2.2.3 考虑市场摩擦因素的无套利定价模型 | 第39-41页 |
| 2.3 投资策略理论 | 第41-45页 |
| 2.4 套利理论 | 第45-47页 |
| 2.4.1 套利的原理 | 第45-46页 |
| 2.4.2 有限套利理论 | 第46-47页 |
| 2.5 本章小结 | 第47-48页 |
| 第3章 股指期货微观结构变量日内特征研究 | 第48-68页 |
| 3.1 沪深300股指期货交易制度 | 第48-49页 |
| 3.2 数据描述和研究方法 | 第49-50页 |
| 3.2.1 数据描述 | 第49-50页 |
| 3.2.2 研究方法 | 第50页 |
| 3.3 收益率日内特征 | 第50-54页 |
| 3.3.1 日内收益率的形态 | 第50-52页 |
| 3.3.2 日内收益率的描述性统计 | 第52-53页 |
| 3.3.3 日内收益率的非参数检验 | 第53-54页 |
| 3.4 波动率日内特征 | 第54-58页 |
| 3.4.1 日内波动率的形态 | 第54-56页 |
| 3.4.2 日内波动率的描述性统计 | 第56-57页 |
| 3.4.3 日内波动率的非参数检验 | 第57-58页 |
| 3.5 交易量日内特征 | 第58-62页 |
| 3.5.1 日内交易量的形态 | 第58-60页 |
| 3.5.2 日内交易量的描述性统计 | 第60-61页 |
| 3.5.3 日内交易量的非参数检验 | 第61-62页 |
| 3.6 持仓量日内特征 | 第62-66页 |
| 3.6.1 日内持仓量的形态 | 第62-64页 |
| 3.6.2 日内持仓量的描述性统计 | 第64-65页 |
| 3.6.3 日内持仓量的非参数检验 | 第65-66页 |
| 3.7 实证结果讨论与政策建议 | 第66-67页 |
| 3.8 本章小结 | 第67-68页 |
| 第4章 股指期货微观结构变量关系研究 | 第68-83页 |
| 4.1 数据描述和研究方法 | 第69-73页 |
| 4.1.1 数据描述 | 第69-72页 |
| 4.1.2 研究方法 | 第72-73页 |
| 4.2 交易量和持仓量对波动率的影响 | 第73-77页 |
| 4.2.1 不含交易量和持仓量的波动率估计结果 | 第73-74页 |
| 4.2.2 交易量对波动率的影响 | 第74-75页 |
| 4.2.3 持仓量对波动率的影响 | 第75-76页 |
| 4.2.4 交易量和持仓量对波动率的共同影响 | 第76-77页 |
| 4.3 微观结构变量相互引导关系实证结果 | 第77-80页 |
| 4.4 实证结果讨论与政策建议 | 第80-81页 |
| 4.5 本章小结 | 第81-83页 |
| 第5章 股指期货与股票指数价格关系研究 | 第83-98页 |
| 5.1 股指期货与股票指数价格发现关系的实证研究 | 第84-89页 |
| 5.1.1 数据描述和研究方法 | 第84-86页 |
| 5.1.2 价格发现实证结果 | 第86-89页 |
| 5.2 股指期货与股票指数波动率溢出关系的实证研究 | 第89-93页 |
| 5.2.1 数据描述和研究方法 | 第89-92页 |
| 5.2.2 波动率溢出实证结果 | 第92-93页 |
| 5.3 股指期货对股票指数波动影响的实证研究 | 第93-95页 |
| 5.3.1 数据描述和研究方法 | 第93-94页 |
| 5.3.2 股票指数波动变化实证结果 | 第94-95页 |
| 5.4 实证结果讨论与政策建议 | 第95-97页 |
| 5.5 本章小结 | 第97-98页 |
| 第6章 基于微观结构特征的高频投资策略研究 | 第98-130页 |
| 6.1 基于收益率日内模式的投资策略 | 第98-102页 |
| 6.1.1 收益率日内模式投资策略描述 | 第98-99页 |
| 6.1.2 收益率日内模式投资策略收益分析 | 第99-102页 |
| 6.2 基于收益率自相关的投资策略 | 第102-104页 |
| 6.2.1 收益率自相关投资策略描述 | 第102页 |
| 6.2.2 收益率自相关投资策略收益分析 | 第102-104页 |
| 6.3 技术分析投资策略 | 第104-120页 |
| 6.3.1 技术分析投资策略描述 | 第104-106页 |
| 6.3.2 技术分析投资策略收益分析 | 第106-118页 |
| 6.3.3 移动平均技术分析投资策略稳健性检验 | 第118-120页 |
| 6.4 指数套利投资策略 | 第120-126页 |
| 6.4.1 指数套利投资策略描述 | 第120-125页 |
| 6.4.2 指数套利投资策略收益分析 | 第125-126页 |
| 6.5 实证结果讨论与政策建议 | 第126-128页 |
| 6.6 本章小结 | 第128-130页 |
| 结论 | 第130-132页 |
| 参考文献 | 第132-145页 |
| 附录 技术分析投资策略R语言源代码 | 第145-154页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文及其它成果 | 第154-156页 |
| 致谢 | 第156-157页 |
| 个人简历 | 第157页 |