| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究方法及研究框架 | 第12-13页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第12-13页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-19页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 2.1.1 盈余公告后价格漂移 | 第14-16页 |
| 2.1.2 盈余公告时机 | 第16页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第16-17页 |
| 2.2.1 盈余公告后价格漂移 | 第16-17页 |
| 2.2.2 盈余公告时机 | 第17页 |
| 2.3 本章小结 | 第17-19页 |
| 第三章 理论分析及假设提出 | 第19-27页 |
| 3.1 有效市场假说及市场异象 | 第19-20页 |
| 3.1.1 有效市场假说 | 第19页 |
| 3.1.2 市场异象 | 第19-20页 |
| 3.2 我国上市公司信息披露制度的发展及我国证券市场的有效性 | 第20-23页 |
| 3.2.1 我国上市公司信息披露制度的发展 | 第20-22页 |
| 3.2.2 我国证券市场的有效性 | 第22-23页 |
| 3.3 理论模型 | 第23-25页 |
| 3.4 本文假设的提出 | 第25-27页 |
| 第四章 实证研究设计 | 第27-32页 |
| 4.1 研究方法 | 第27页 |
| 4.2 样本和数据来源 | 第27-28页 |
| 4.3 变量 | 第28-29页 |
| 4.4 模型构建 | 第29-32页 |
| 4.4.1 检验沪市A股盈余公告后价格漂移现象的存在 | 第29-30页 |
| 4.4.2 检验公告时间对超额收益的影响 | 第30-31页 |
| 4.4.3 检验市场收益与年度报告的关系 | 第31-32页 |
| 第五章 实证研究结果及分析 | 第32-50页 |
| 5.1 描述性统计 | 第32-34页 |
| 5.1.1 全样本变量的描述性统计 | 第32页 |
| 5.1.2 各年年度报告披露情况统计 | 第32-33页 |
| 5.1.3 周度数据描述性统计 | 第33-34页 |
| 5.2 漂移现象 | 第34-38页 |
| 5.2.1 年报公布后价格漂移现象的检验结果 | 第34-38页 |
| 5.2.2 年度报告时间对超额收益影响的检验结果 | 第38页 |
| 5.3 多元回归结果分析 | 第38-44页 |
| 5.3.1 检验年报公布时间对超额收益的影响 | 第38-41页 |
| 5.3.2 市场收益与年度报告之间的关系 | 第41-44页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第44-50页 |
| 5.4.1 年报公布后价格漂移现象 | 第44-46页 |
| 5.4.2 年报公布时间对超额收益的影响 | 第46-47页 |
| 5.4.3 市场收益与年度报告之间的关系 | 第47-50页 |
| 第六章 结论与展望 | 第50-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第50-51页 |
| 6.2 研究不足与展望 | 第51-52页 |
| 6.2.1 研究不足 | 第51页 |
| 6.2.2 后续研究方向 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |