融资融券制度对股票市场绩效影响的实验研究--基于“T+0”和“T+1”市场的比较分析
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 研究目的和意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究思路和研究方法 | 第13-15页 |
| 1.3 研究内容和结构安排 | 第15页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第15-17页 |
| 第二章 文献综述和理论基础 | 第17-32页 |
| 2.1 融资融券制度对股票市场影响的研究 | 第17-23页 |
| 2.1.1 融资融券制度的内涵 | 第17页 |
| 2.1.2 国外研究现状 | 第17-19页 |
| 2.1.3 国内研究现状 | 第19-21页 |
| 2.1.4 我国融资融券业务发展现状 | 第21-23页 |
| 2.2 “T+0”和“T+1”交易制度的研究 | 第23-26页 |
| 2.3 实验经济学方法对资产泡沫的研究 | 第26-30页 |
| 2.3.1 资产泡沫理论 | 第26-28页 |
| 2.3.2 资产泡沫的实验研究的发展 | 第28-30页 |
| 2.4 相关文献小结 | 第30-32页 |
| 第三章 实验设计 | 第32-39页 |
| 3.1 实验基本流程与主要参数 | 第32-36页 |
| 3.1.1 初始禀赋 | 第33页 |
| 3.1.2 交易机制 | 第33-34页 |
| 3.1.3 分红规则 | 第34页 |
| 3.1.4 基础价值 | 第34-35页 |
| 3.1.5 回购价格 | 第35页 |
| 3.1.6 融资融券制度 | 第35-36页 |
| 3.1.7 奖励机制 | 第36页 |
| 3.2 测量指标 | 第36-39页 |
| 3.2.1 资产泡沫的测量指标 | 第36-38页 |
| 3.2.2 流动性测量指标 | 第38页 |
| 3.2.3 波动性测量指标 | 第38-39页 |
| 第四章 实验结果与分析 | 第39-55页 |
| 4.1 实验结果分析 | 第39-50页 |
| 4.1.1 未引入融资融券制度时的资产泡沫 | 第39-43页 |
| 4.1.2 引入融资融券制度后的资产泡沫 | 第43-49页 |
| 4.1.3 统计检验结果小结 | 第49-50页 |
| 4.2 回归分析 | 第50-54页 |
| 4.2.1 资产泡沫指标回归结果 | 第52页 |
| 4.2.2 流动性指标回归结果 | 第52-53页 |
| 4.2.3 波动性指标回归结果 | 第53-54页 |
| 4.2.4 回归分析小结 | 第54页 |
| 4.3 研究结论 | 第54-55页 |
| 第五章 总结与展望 | 第55-59页 |
| 5.1 结论与解释 | 第55-57页 |
| 5.2 政策建议 | 第57-58页 |
| 5.3 文章的不足与展望 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-65页 |
