| 中文摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 符号说明 | 第12-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-17页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第14-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15页 |
| 1.2 可赎回/可回售债券介绍 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容和思路 | 第16页 |
| 1.4 创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-20页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第17页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第17-19页 |
| 2.3 可赎回/可回售债券不同定价方法的优缺点及现行研究结果 | 第19-20页 |
| 2.3.1 债权拆分法 | 第19页 |
| 2.3.2 OAS模型法 | 第19页 |
| 2.3.3 债权不拆分法 | 第19-20页 |
| 第三章 定价方法及定价模型 | 第20-27页 |
| 3.1 定价方法 | 第20-21页 |
| 3.1.1 债权拆分法 | 第20页 |
| 3.1.2 OAS模型法(期权调整价差模型) | 第20-21页 |
| 3.1.3 债权不拆分法 | 第21页 |
| 3.2 定价模型 | 第21-26页 |
| 3.2.1 Hull-White模型 | 第21-22页 |
| 3.2.2 基于Hull-White模型三叉树模拟定价过程 | 第22-26页 |
| 3.3 参数设定 | 第26-27页 |
| 第四章 实证分析 | 第27-42页 |
| 4.1 中国的可赎回/可回售债券市场现状 | 第27页 |
| 4.2 样本债券的选取 | 第27-30页 |
| 4.3 即期收益率曲线 | 第30-31页 |
| 4.4 债权拆分法定价 | 第31-34页 |
| 4.4.1 定价思路 | 第31页 |
| 4.4.2 定价公式 | 第31-33页 |
| 4.4.3 定价结果 | 第33-34页 |
| 4.5 OAS模型法定价 | 第34-38页 |
| 4.5.1 定价思路 | 第34-35页 |
| 4.5.2 OAS计算方法 | 第35-36页 |
| 4.5.3 定价结果 | 第36-38页 |
| 4.6 债权不拆分法定价 | 第38-40页 |
| 4.6.1 定价思路 | 第38页 |
| 4.6.2 定价公式 | 第38-39页 |
| 4.6.3 定价结果 | 第39-40页 |
| 4.7 不同定价方法定价结果对比分析 | 第40-42页 |
| 第五章 总结和展望 | 第42-44页 |
| 5.1 研究发现及主要结论 | 第42页 |
| 5.2 优点和不足 | 第42-44页 |
| 5.2.1 优点 | 第42-43页 |
| 5.2.2 不足及展望 | 第43-44页 |
| 附录 | 第44-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第53页 |