| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 第一章 上市公司治理理论框架 | 第6-17页 |
| 第一节 上市公司治理理论发展回溯 | 第6-9页 |
| 一、上市公司治理理论基础—现代企业理论 | 第6-8页 |
| (一) 交易成本理论 | 第6-7页 |
| (二) 代理理论 | 第7-8页 |
| 二、上市公司治理理论回顾 | 第8-9页 |
| (一) 金融模式理论 | 第8页 |
| (二) 市场短视理论 | 第8页 |
| (三) 相关利益者模型 | 第8-9页 |
| (四) 机构投资者理论 | 第9页 |
| 第二节 机构投资者参与公司治理研究的文献综述 | 第9-14页 |
| 一、国外的研究现状 | 第9-12页 |
| 二、国内的研究现状 | 第12-14页 |
| (一) 总结概述国外机构投资者参与公司治理的经验及其在我国发展的可行性 | 第12页 |
| (二) 实证研究我国机构投资者参与公司治理的动力和效率 | 第12-14页 |
| 第三节 本文的研究视角及意义 | 第14-17页 |
| 一、从理论方面来看 | 第15页 |
| 二、从实践方面来看 | 第15-17页 |
| (一) 有助于提高我国上市公司治理水平 | 第15页 |
| (二) 有助于规范我国证券市场 | 第15-16页 |
| (三) 有助于巩固我国股权分置改革 | 第16-17页 |
| 第二章 美国机构投资者参与公司治理的实践 | 第17-26页 |
| 第一节 美国机构投资者参与公司治理的兴起 | 第17-19页 |
| 第二节 美国机构投资者参与公司治理的现状 | 第19-23页 |
| 一、美国主要机构投资者参与公司治理的现状 | 第19-22页 |
| (一) 养老基金 | 第19-20页 |
| (二) 共同基金 | 第20-21页 |
| (三) 保险公司 | 第21页 |
| (四) 银行信托 | 第21页 |
| (五) 其他机构投资者 | 第21-22页 |
| 二、美国机构投资者参与公司治理的方式 | 第22-23页 |
| (一) 法庭诉讼 | 第22页 |
| (二) 代理股票权征集 | 第22页 |
| (三) 私下交谈和提出股东议案 | 第22页 |
| (四) 公开批评业绩差的公司 | 第22-23页 |
| 第三节 美国机构投资者参与公司治理的评述 | 第23-26页 |
| 一、美国机构投资者参与公司治理是机构投资者发展的必然产物 | 第23页 |
| 二、美国机构投资者参与公司治理的政府推动作用 | 第23-24页 |
| 三、美国机构投资者参与公司治理的利弊分析 | 第24-26页 |
| 第三章 我国机构投资者参与公司治理的研究 | 第26-48页 |
| 第一节 我国机构投资者参与公司治理的必要性分析 | 第26-30页 |
| 一、从我国目前上市公司治理特征分析 | 第26-28页 |
| (一) 股权结构复杂 | 第26-27页 |
| (二) 董事会制度形同虚设 | 第27页 |
| (三) 上市公司控制权治理强度弱 | 第27-28页 |
| 二、从股权分置改革后的时代需求分析 | 第28-29页 |
| 三、从机构投资者自身发展分析 | 第29-30页 |
| 第二节 我国机构投资者参与公司治理中的实证分析 | 第30-48页 |
| 一、我国机构投资者发展的现状 | 第30-35页 |
| (一) 我国机构投资者总体现状 | 第30-32页 |
| (二) 我国机构投资者的结构现状 | 第32-34页 |
| (三) 我国机构投资者参与公司治理的大体判断—依据美国经验 | 第34-35页 |
| 二、我国机构投资者参与公司治理的程度分析—以证券投资基金为例 | 第35-42页 |
| (一) 我国证券投资基金持股规模分析 | 第35-36页 |
| (二) 我国证券投资基金持股集中度分析 | 第36-37页 |
| (三) 我国证券投资基金持股期限分析 | 第37-41页 |
| (四) 我国证券投资基金选股方式分析 | 第41页 |
| (五) 我国证券投资基金营利模式分析 | 第41-42页 |
| 三、我国机构投资者参与公司治理效率分析---以证券投资基金为例 | 第42-48页 |
| (一) 实证研究设计 | 第42-43页 |
| (二) 我国证券投资基金持股所占流通股比例与上市公司绩效的实证研究 | 第43-46页 |
| (三) 实证研究结果总结与说明 | 第46-48页 |
| 第四章 大力促进我国机构投资者积极参与公司治理的建议 | 第48-53页 |
| 一、加强机构投资者积极参与公司治理的法规建设 | 第48-49页 |
| 二、加强机投资者自身公司治理建设 | 第49-50页 |
| (一) 加强机构投资者内部的激励约束机制 | 第49-50页 |
| (二) 加强机构投资者内部的声誉机制 | 第50页 |
| 三、加强机构投资者积极参与公司治理的外部市场建设 | 第50-51页 |
| 四、加强上市公司自身治理建设 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
| 附录 | 第58-63页 |
