| 摘 要 | 第1-8页 |
| 第一章 导 论 | 第8-26页 |
| 第一节 变量的一般说明 | 第8-11页 |
| 第二节 问题的提出 | 第11-13页 |
| 第三节 本文的逻辑框架 | 第13-19页 |
| 第四节 本文的理论来源与创新 | 第19-22页 |
| 第五节 本文的章节安排 | 第22-26页 |
| 第二章 股权溢价与股市波动研究的相关文献综述 | 第26-42页 |
| 第一节 股权溢价研究的早期文献 | 第26-28页 |
| 第二节 股市波动研究的早期文献 | 第28-30页 |
| 第三节 相关研究的最新理论进展 | 第30-40页 |
| 第四节 国内相关研究的文献综述 | 第40-42页 |
| 第三章 中国股市股权溢价之谜的检验 | 第42-59页 |
| 第一节 随机贴现因子的估计 | 第42-50页 |
| 第二节 随机贴现因子最小标准差的估计 | 第50-54页 |
| 第三节 中国股权溢价问题的初步分析 | 第54-59页 |
| 第四章 中国无风险利率与股权溢价 | 第59-64页 |
| 第一节 无风险利率之谜 | 第59-60页 |
| 第二节 中国投资者跨期替代弹性的 TSLS 估计 | 第60-64页 |
| 第五章 中国股市波动的基本统计特征 | 第64-71页 |
| 第一节 股价波动频率 | 第64-66页 |
| 第二节 收益率波动的基本统计特征 | 第66-71页 |
| 第六章 中国股市波动之谜的检验 | 第71-82页 |
| 第一节 股市波动分析的对数线性解释框架 | 第71-75页 |
| 第二节 红利增长 消费增长与中国股市波动 | 第75-78页 |
| 第三节 中国股权溢价问题的进一步分析 | 第78-79页 |
| 第四节 中国股市波动影响因素的实证分析 | 第79-80页 |
| 第五节 风险量变化在中国股市波动中的作用的检验 | 第80-82页 |
| 第七章 中国股权溢价与股市波动的整体解释框架 一 | 第82-91页 |
| 第一节 Campbell-Cochrane 模型的应用 | 第82-87页 |
| 第二节 Constantinides-Duffie 模型的应用 | 第87-89页 |
| 第三节 小结 | 第89-91页 |
| 第八章 中国股权溢价与股市波动的整体解释框架(二) | 第91-103页 |
| 第一节 预期理论的回顾 | 第92-97页 |
| 第二节 BHS 模型的应用 | 第97-100页 |
| 第三节 中国投资者期望回报率与 BHS 模型的适用性 | 第100-103页 |
| 第九章 通货膨胀与中国股市波动 | 第103-120页 |
| 第一节 通货膨胀幻觉:关于错误估值的一个解释性假设 | 第103-113页 |
| 第二节 中国股市的非中介化效应 | 第113-114页 |
| 第三节 通货膨胀对中国股市波动影响的实证分析 | 第114-115页 |
| 第四节 通货膨胀对股价形成负面影响的其它解释性假设 | 第115-118页 |
| 第五节 小结 | 第118-120页 |
| 第十章 反馈环与中国股市波动 | 第120-135页 |
| 第一节 反馈环理论 | 第120-124页 |
| 第二节 中国股市中的惯性 | 第124-125页 |
| 第三节 中国投资者情绪变化与股市波动 | 第125-131页 |
| 第四节 非理性预期理论的局限性 | 第131-135页 |
| 参考文献 | 第135-143页 |
| 后记 | 第143-144页 |
