| 摘要 | 第8-9页 |
| Abstract | 第9页 |
| 1 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第13-16页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究方法和研究思路 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第17-19页 |
| 1.4 论文不足点和可能的创新 | 第19-20页 |
| 2 PPP项目资产支持证券及其定价方法 | 第20-31页 |
| 2.1 PPP模式概要 | 第20页 |
| 2.2 资产支持证券简述 | 第20-23页 |
| 2.2.1 资产支持证券的特征 | 第20-21页 |
| 2.2.2 资产支持证券参与方 | 第21页 |
| 2.2.3 资产支持证券操作流程 | 第21-23页 |
| 2.3 资产支持证券定价思路 | 第23-24页 |
| 2.4 资产支持证券的定价方法 | 第24-28页 |
| 2.4.1 无期权部分定价 | 第24页 |
| 2.4.2 期权部分定价 | 第24-28页 |
| 2.5 PPP项目资产支持证券价格的影响因素 | 第28-31页 |
| 2.5.1 市场利率 | 第28-29页 |
| 2.5.2 利率波动率 | 第29页 |
| 2.5.3 证券持续期间 | 第29页 |
| 2.5.4 提前偿付与赎回 | 第29页 |
| 2.5.5 市场流动性 | 第29-31页 |
| 3 广发恒进-广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持证券定价 | 第31-46页 |
| 3.1 专项计划概述 | 第31-33页 |
| 3.2 专项计划资产支持证券概况 | 第33-34页 |
| 3.3 资产池质量分析 | 第34-40页 |
| 3.3.1 资产池组成分析 | 第34-35页 |
| 3.3.2 现金流的预测 | 第35-40页 |
| 3.4 二叉树模型求解证券价格 | 第40-45页 |
| 3.5 实证检验与结果分析 | 第45-46页 |
| 4 结论与启示 | 第46-48页 |
| 4.1 期权定价法计算的含权证券价格符合证券的市场价值 | 第46页 |
| 4.2 证券定价的准确性依赖于金融的市场化发展 | 第46-48页 |
| 主要参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51页 |