十年期国债期货价格发现与套期保值功能研究
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-17页 |
| 第一节 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 一、研究背景 | 第11页 |
| 二、研究意义 | 第11-12页 |
| 第二节 国内外文献综述 | 第12-15页 |
| 一、价格发现功能 | 第12-14页 |
| 二、套期保值功能 | 第14-15页 |
| 第三节 研究内容与创新之处 | 第15-17页 |
| 一、研究内容 | 第15-16页 |
| 二、创新之处 | 第16-17页 |
| 第二章 国债期货概述 | 第17-22页 |
| 第一节 国债期货的概念与功能 | 第17-18页 |
| 一、国债期货的概念 | 第17页 |
| 二、国债期货的功能 | 第17-18页 |
| 第二节 国债期货的发展历程 | 第18-19页 |
| 一、国债期货的国际发展历程 | 第18页 |
| 二、我国国债期货的发展历程 | 第18-19页 |
| 第三节 我国国债期货合约介绍 | 第19-22页 |
| 第三章 价格发现与套期保值理论 | 第22-26页 |
| 第一节 价格发现理论 | 第22-24页 |
| 一、价格发现的含义 | 第22页 |
| 二、期货价格发现的成因 | 第22-24页 |
| 第二节 套期保值理论 | 第24-26页 |
| 一、套期保值的含义 | 第24页 |
| 二、套期保值比率 | 第24-26页 |
| 第四章 十年期国债期货价格发现功能实证分析 | 第26-34页 |
| 第一节 数据选取及处理 | 第26页 |
| 第二节 描述性统计 | 第26-28页 |
| 第三节 建模与实证分析 | 第28-34页 |
| 一、ADF单位根检验 | 第28-29页 |
| 二、Johansen协整检验 | 第29-30页 |
| 三、格兰杰因果检验 | 第30页 |
| 四、向量误差修正(VEC)模型 | 第30-32页 |
| 五、脉冲响应 | 第32-34页 |
| 第五章 十年期国债期货套期保值功能实证分析 | 第34-41页 |
| 第一节 数据选取 | 第34页 |
| 第二节 套期保值比率估计 | 第34-39页 |
| 一、OLS模型 | 第34-35页 |
| 二、B-VAR模型 | 第35-36页 |
| 三、ECM模型 | 第36-37页 |
| 四、GARCH模型 | 第37-38页 |
| 五、ECM-GARCH模型 | 第38-39页 |
| 第三节 套期保值比率绩效分析 | 第39-41页 |
| 第六章 结论与建议 | 第41-44页 |
| 第一节 研究结论 | 第41-42页 |
| 第二节 相关建议 | 第42-44页 |
| 一、完善国债期货产品体系 | 第42页 |
| 二、丰富投资主体结构 | 第42页 |
| 三、增强期货与现货市场的互动关系 | 第42-43页 |
| 四、建立统一完善的监管体系 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
