摘要 | 第5-6页 |
ABSTRACT | 第6-7页 |
第1章 绪论 | 第10-17页 |
1.1 选题背景和意义 | 第10-11页 |
1.2 国内外研究概况 | 第11-15页 |
1.2.1 国外研究概况 | 第11-12页 |
1.2.2 国内研究概况 | 第12-15页 |
1.3 研究内容和研究方法 | 第15-17页 |
第2章 资产证券化概述 | 第17-26页 |
2.1 资产证券化的含义 | 第17-18页 |
2.1.1 资产证券化的定义 | 第17页 |
2.1.2 资产证券化的实质 | 第17页 |
2.1.3 证券化标的资产的特点 | 第17-18页 |
2.2 资产证券化的运作方式 | 第18-22页 |
2.2.1 资产证券化的基本结构和参与主体 | 第18-20页 |
2.2.2 资产证券化的一般流程 | 第20-22页 |
2.3 资产证券化的核心理论体系 | 第22-24页 |
2.3.1 现金流分析成为资产证券化理论的核心原理 | 第22-23页 |
2.3.2 资产证券化三大基本原理 | 第23-24页 |
2.4 资产支持证券 | 第24-26页 |
第3章 应收账款证券化关键问题分析 | 第26-30页 |
3.1 证券化标的资产及资产池 | 第26-27页 |
3.1.1 资产池中资产的选择 | 第26页 |
3.1.2 应收账款的特点及其证券化 | 第26-27页 |
3.2 SPV的设立及破产隔离 | 第27-29页 |
3.2.1 设立SPV并实现破产隔离是实施资产证券化的关键 | 第27页 |
3.2.2 SPV及其在资产证券化中的实践研究 | 第27-28页 |
3.2.3 应收账款证券化采用SPV的形式 | 第28-29页 |
3.3 信用增级意义及形式 | 第29-30页 |
3.3.1 信用增级及其意义 | 第29页 |
3.3.2 应收账款证券化采用的增级形式 | 第29-30页 |
第4章 应收账款证券化案例介绍 | 第30-39页 |
4.1 发起人情况简介 | 第30页 |
4.2 发起人财务状况分析 | 第30-36页 |
4.3 五矿发展应收账款证券化介绍 | 第36-39页 |
4.3.1 五矿发展资产证券化的主要设计 | 第36-38页 |
4.3.2 五矿发展应收账款证券化的启示 | 第38-39页 |
第5章 建筑施工企业应收账款证券化方案设计 | 第39-58页 |
5.1 建筑施工企业应收账款证券化背景 | 第39-43页 |
5.1.1 建筑施工企业特点 | 第39-40页 |
5.1.2 建筑施工企业应收账款形成原因 | 第40-41页 |
5.1.3 应收账款过多造成的负面影响 | 第41-42页 |
5.1.4 建筑施工企业应收账款证券化的外部条件 | 第42-43页 |
5.2 A建筑公司基本情况 | 第43-45页 |
5.2.1 A建筑公司自然情况 | 第43-44页 |
5.2.2 A建筑公司应收账款质量现状 | 第44-45页 |
5.3 本证券化计划的交易流程设计 | 第45-47页 |
5.4 组建资产池 | 第47-52页 |
5.4.1 基础资产入池标准 | 第47-48页 |
5.4.2 资产池基本情况 | 第48-51页 |
5.4.3 资产池资产质量评估 | 第51-52页 |
5.4.4 资产池资产现金流量分析 | 第52页 |
5.5 产品定价 | 第52-56页 |
5.5.1 折价率 | 第52-53页 |
5.5.2 产品分层结构 | 第53-54页 |
5.5.3 优先级资产支持证券收益率 | 第54-55页 |
5.5.4 次级资产支持证券收益率 | 第55-56页 |
5.6 SPV与破产隔离 | 第56-57页 |
5.7 对于信用增级设计 | 第57页 |
5.7.1 方案中的内部增级 | 第57页 |
5.7.2 方案中的外部增级 | 第57页 |
5.8 建筑施工企业应收账款证券化设计小结 | 第57-58页 |
结论 | 第58-60页 |
参考文献 | 第60-63页 |
致谢 | 第63页 |