| 摘要 | 第9-11页 |
| abstract | 第11-12页 |
| 1. 引言 | 第13-22页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 关于员工持股计划的研究 | 第14-16页 |
| 1.2.2 关于企业盈余管理的研究 | 第16-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18页 |
| 1.3 研究思路和研究方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19页 |
| 1.4 本文框架 | 第19-22页 |
| 2. 员工持股计划与盈余管理的理论概述 | 第22-30页 |
| 2.1 员工持股计划的概念及种类 | 第22-23页 |
| 2.1.1 员工持股计划的概念 | 第22页 |
| 2.1.2 员工持股计划的种类 | 第22-23页 |
| 2.2 企业实施员工持股计划的动机 | 第23-25页 |
| 2.2.1 缓解代理问题 | 第23-24页 |
| 2.2.2 激励企业员工 | 第24页 |
| 2.2.3 让员工分享企业成长的价值 | 第24-25页 |
| 2.2.4 促进公司长远发展 | 第25页 |
| 2.3 企业盈余管理的手段 | 第25-27页 |
| 2.3.1 应计项目盈余管理的手段 | 第25-27页 |
| 2.3.2 真实活动盈余管理的手段 | 第27页 |
| 2.4 盈余管理的理论基础 | 第27-30页 |
| 2.4.1 委托代理理论 | 第27-28页 |
| 2.4.2 契约理论 | 第28页 |
| 2.4.3 激励理论 | 第28-30页 |
| 3. 高新兴公司实施员工持股计划的案例介绍 | 第30-41页 |
| 3.1 高新兴公司简介 | 第30-33页 |
| 3.1.1 高新兴公司的基本情况 | 第30页 |
| 3.1.2 高新兴公司的治理结构 | 第30-33页 |
| 3.2 高新兴公司实施员工持股计划的基本情况 | 第33-38页 |
| 3.2.1 高新兴公司实施员工持股计划的背景 | 第33-34页 |
| 3.2.2 高新兴公司实施员工持股计划的具体内容 | 第34-36页 |
| 3.2.3 高新兴公司员工持股计划的特点 | 第36-38页 |
| 3.3 高新兴公司实施员工持股计划的动机 | 第38-41页 |
| 3.3.1 解决代理问题 | 第38页 |
| 3.3.2 建立员工的激励机制 | 第38-39页 |
| 3.3.3 稳定企业员工队伍 | 第39页 |
| 3.3.4 向证券市场传递公司发展的积极信号 | 第39页 |
| 3.3.5 管理层为自身牟取福利 | 第39-41页 |
| 4. 高新兴公司员工持股计划过程中进行盈余管理的动机及结果 | 第41-51页 |
| 4.1 盈余管理程度的计算方法及其测算 | 第41-44页 |
| 4.1.1 盈余管理程度的计算方法 | 第41-42页 |
| 4.1.2 高新兴盈余管理程度的测算 | 第42-44页 |
| 4.2 高新兴公司员工持股计划过程中的盈余管理的动机 | 第44-45页 |
| 4.2.1 公告前进行负向盈余管理是为了压低股价 | 第44页 |
| 4.2.2 解禁前进行正向盈余管理是为了提高股价 | 第44-45页 |
| 4.3 高新兴公司员工持股计划过程中进行盈余管理的方法 | 第45-46页 |
| 4.3.1 利用关联方交易增加营业外收入 | 第45页 |
| 4.3.2 利用少计提无形资产减值减少资产减值损失 | 第45-46页 |
| 4.3.3 利用重大资产重组提高利润 | 第46页 |
| 4.4 高新兴公司实施盈余管理对员工持股计划的影响 | 第46-51页 |
| 4.4.1 公告前进行负向盈余管理使员工低价买入股票 | 第46-47页 |
| 4.4.2 解禁前进行正向盈余管理使员工获得超额收益 | 第47-49页 |
| 4.4.3 高新兴员工持股计划激励效果的评价 | 第49-51页 |
| 5. 研究的结论和政策建议 | 第51-56页 |
| 5.1 研究的结论 | 第51-52页 |
| 5.1.1 高新兴公司实施员工持股计划中存在盈余管理行为 | 第51页 |
| 5.1.2 高新兴公司利用重大资产重组和关联方交易进行盈余管理 | 第51-52页 |
| 5.1.3 高新兴公司进行盈余管理使员工获得了超额收益 | 第52页 |
| 5.1.4 盈余管理消弱了高新兴员工持股计划的实施效果 | 第52页 |
| 5.2 政策建议 | 第52-56页 |
| 5.2.1 不断完善会计准则抑制企业进行盈余管理的空间 | 第53页 |
| 5.2.2 充分发挥注册会计师对上市公司盈余管理的监督作用 | 第53-54页 |
| 5.2.3 规范内部治理结构约束经理人的盈余管理行为 | 第54页 |
| 5.2.4 有关部门应当不断完善上市公司员工持股计划的相关法规 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
