| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第9-11页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述与相关理论 | 第12-23页 |
| 2.1 文献综述 | 第12-14页 |
| 2.2 相关理论 | 第14-23页 |
| 2.2.1 换股并购的概念 | 第14-15页 |
| 2.2.2 并购的支付方式 | 第15-16页 |
| 2.2.3 换股并购计算的方法 | 第16-23页 |
| 第3章 南北车换股并购案例介绍 | 第23-30页 |
| 3.1 交易双方 | 第23-24页 |
| 3.1.1 中国南车公司 | 第23页 |
| 3.1.2 中国北车公司 | 第23-24页 |
| 3.2 并购的动因 | 第24-25页 |
| 3.3 并购双方财务信息 | 第25-28页 |
| 3.3.1 中国南车财务信息 | 第25-27页 |
| 3.3.2 中国北车财务信息 | 第27-28页 |
| 3.4 合并操作方案 | 第28-30页 |
| 第4章 南北车并购案例换股比例的合理性分析 | 第30-47页 |
| 4.1 并购案例问题探讨 | 第30-31页 |
| 4.2 案例的理论分析设计 | 第31页 |
| 4.3 换股比例试算 | 第31-41页 |
| 4.3.1 以盈利能力为基础 | 第31-32页 |
| 4.3.2 以资产价值为基础 | 第32-33页 |
| 4.3.3 以市场价值为基础 | 第33-34页 |
| 4.3.4 EPS不被稀释模型 | 第34-35页 |
| 4.3.5 L-G模型试算 | 第35-37页 |
| 4.3.6 修正后L-G模型 | 第37-41页 |
| 4.4 换股比例合理性分析 | 第41-46页 |
| 4.4.1 试算结果分析 | 第41-44页 |
| 4.4.2 并购前后财务状况比较 | 第44-46页 |
| 4.5 本章结论 | 第46-47页 |
| 第5章 结论与建议 | 第47-51页 |
| 5.1 结论 | 第47页 |
| 5.2 相关建议 | 第47-51页 |
| 5.2.1 应根据上市公司实际情况选取恰当的换股比例确定 | 第47-48页 |
| 5.2.2 为上市公司运用换股比例方法营造良好的市场环境 | 第48-50页 |
| 5.2.3 对法律法规的建议 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |