考虑仿射交易成本的可转债定价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1. 绪论 | 第8-19页 |
| ·选题背景及其理论价值和现实意义 | 第8-12页 |
| ·选题的背景 | 第8-11页 |
| ·选题的意义 | 第11-12页 |
| ·国内外研究现状及文献回顾 | 第12-17页 |
| ·国外可转债的定价研究 | 第12-15页 |
| ·国内可转债的定价研究 | 第15-17页 |
| ·本文的研究目的、方法与篇章结构 | 第17-18页 |
| ·本文的研究目的和研究方法 | 第17页 |
| ·本文的篇章结构 | 第17-18页 |
| ·本文创新之处 | 第18-19页 |
| 2. 可转债的基本概念和市场微观结构 | 第19-26页 |
| ·可转债的基本概念 | 第19-21页 |
| ·可转债的特点 | 第19-20页 |
| ·可转债的基本要素 | 第20-21页 |
| ·我国可转债市场微观结构 | 第21-24页 |
| ·我国可转债市场参与者 | 第21-22页 |
| ·我国可转债市场交易规则 | 第22-24页 |
| ·可转债价值分析 | 第24-26页 |
| 3. 可转债经典定价方法 | 第26-36页 |
| ·可转债定价的解析方法 | 第26-28页 |
| ·可转债债券价值的计算 | 第26页 |
| ·可转债看涨期权价值的计算 | 第26-28页 |
| ·可转债定价的数值方法 | 第28-36页 |
| ·二叉树法 | 第28-30页 |
| ·有限差分法 | 第30-33页 |
| ·Monte Carlo模拟方法 | 第33-36页 |
| 4. 考虑仿射交易成本的可转债定价 | 第36-46页 |
| ·模型推导的理论基础 | 第36-37页 |
| ·准备知识 | 第36页 |
| ·模型假设 | 第36-37页 |
| ·具有仿射交易成本的可转债定价模型 | 第37-46页 |
| ·模型推导 | 第37-44页 |
| ·边界条件 | 第44-46页 |
| 5. 可转债定价的实证分析 | 第46-54页 |
| ·数值解法 | 第46-47页 |
| ·实证分析 | 第47-54页 |
| ·数据选取 | 第47-49页 |
| ·交易费用 | 第49-52页 |
| ·实证结果 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第58页 |
