基于现金流贴现模型的我国上市商业银行价值评估
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 绪论 | 第9-15页 |
| 一、选题的背景与意义 | 第9-10页 |
| (一) 选题的背景 | 第9页 |
| (二) 研究意义 | 第9-10页 |
| 二、文献综述 | 第10-12页 |
| (一) 国外研究综述 | 第10-11页 |
| (二) 国内研究综述 | 第11-12页 |
| (三) 文献评价 | 第12页 |
| 三、研究方法与研究框架 | 第12-14页 |
| (一) 研究方法 | 第12-13页 |
| (二) 研究框架 | 第13-14页 |
| 四、可能的创新与不足 | 第14-15页 |
| 第一章 商业银行价值评估 | 第15-22页 |
| 第一节 商业银行价值评估的特殊性 | 第15-17页 |
| 一、商业银行经营的特殊性 | 第15页 |
| 二、商业银行业务的特殊性 | 第15页 |
| 三、商业银行资产结构的特殊性 | 第15-16页 |
| 四、商业银行监管的特殊性 | 第16页 |
| 五、商业银行风险的特殊性 | 第16-17页 |
| 第二节 商业银行价值评估的方法选择 | 第17-22页 |
| 一、商业银行价值评估的方法 | 第17-20页 |
| 二、商业银行价值评估方法比较 | 第20-22页 |
| 第二章 自由现金流贴现模型的主要参数确定 | 第22-37页 |
| 第一节 商业银行自由现金流的估算 | 第22-31页 |
| 一、商业银行自由现金流估算的特殊性 | 第22-23页 |
| 二、间接法计算商业银行自由现金流 | 第23-28页 |
| 三、未来自由现金流的预测 | 第28-31页 |
| 第二节 商业银行现金流贴现率的测算 | 第31-35页 |
| 一、β系数的确定 | 第32-33页 |
| 二、无风险收益率的确定 | 第33-34页 |
| 三、风险溢价的确定 | 第34-35页 |
| 第三节 后续价值的估算 | 第35-37页 |
| 一、预测期的确定 | 第35页 |
| 二、后续价值的确定 | 第35-37页 |
| 第三章 商业银行价值评估的实证分析 | 第37-49页 |
| 第一节 实证设计 | 第37-38页 |
| 一、模型的选择 | 第37页 |
| 二、研究方法与基准 | 第37-38页 |
| 三、样本的选取 | 第38页 |
| 第二节 实证分析 | 第38-49页 |
| 一、股权自由现金流的预测 | 第38-40页 |
| 二、贴现率的算取 | 第40-45页 |
| 三、后续价值的计算 | 第45-46页 |
| 四、实证结果分析 | 第46-49页 |
| 第四章 结论与建议 | 第49-52页 |
| 第一节 结论 | 第49页 |
| 第二节 建议 | 第49-52页 |
| 一、建立成熟而有效的市场机制 | 第49-50页 |
| 二、健全价值评估的相关法律制度 | 第50页 |
| 三、树立价值最大化为导向的理念 | 第50页 |
| 四、强化动态现金流控制管理 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 科研成果 | 第58页 |
