| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 第一章 导言 | 第9-21页 |
| 第一节 研究背景与问题的提出 | 第9-11页 |
| 第二节 研究现状 | 第11-15页 |
| 一、 国外研究 | 第11-13页 |
| 二、 国内研究 | 第13-15页 |
| 第三节 研究的目的、内容与意义 | 第15-17页 |
| 一、 研究目的与内容 | 第15-16页 |
| 二、 研究意义 | 第16-17页 |
| 第四节 研究方法及论文结构 | 第17-21页 |
| 一、 研究方法 | 第17-18页 |
| 二、 论文结构与研究思路 | 第18-19页 |
| 三、 创新与不足 | 第19-21页 |
| 第二章 中国养老保险体系与养老保险基金 | 第21-27页 |
| 第一节 理论基础与制度背景 | 第21-24页 |
| 一、 概述 | 第21-22页 |
| 二、 养老保险制度与养老保险基金 | 第22-24页 |
| 第二节 我国社会养老保险基金的风险 | 第24-27页 |
| 一、 养老金风险分析 | 第24-25页 |
| 二、 我国社会养老保险基金的风险 | 第25-27页 |
| 第三章 商业风险与金融风险 | 第27-32页 |
| 第一节 商业风险与金融风险 | 第27-28页 |
| 第二节 金融风险与管理概述 | 第28-29页 |
| 第三节 金融风险的度量：VAR | 第29-32页 |
| 第四章 市场风险的实证分析 | 第32-47页 |
| 第一节 全国社会保险基金的投资和风险头寸 | 第32-34页 |
| 一、 全国社会保险基金的投资概况 | 第32-33页 |
| 二、 数据来源及计算说明 | 第33-34页 |
| 第二节 全国社保基金风险头寸的 VAR 估计：历史模拟 | 第34-37页 |
| 一、 历史模拟 | 第34-36页 |
| 二、 历史模拟的扩展 | 第36-37页 |
| 第三节 全国社保基金风险头寸的 VAR 估计：模型构建 | 第37-46页 |
| 一、 一般的蒙特卡罗模拟 | 第37-42页 |
| 二、 基于 GARCH 模型的波动率估计 | 第42-45页 |
| 三、 基于 GARCH 的蒙特卡罗模拟 | 第45-46页 |
| 第四节 结果分析 | 第46-47页 |
| 第五章 内部风险 | 第47-54页 |
| 第一节 操作风险 | 第47-49页 |
| 第二节 制度风险：转轨成本、空账与老龄化 | 第49-54页 |
| 第六章 风险的控制与管理 | 第54-68页 |
| 第一节 投资保值的市场风险的管理 | 第54-55页 |
| 第二节 空账的解决 | 第55-63页 |
| 一、 简单三代模型下的空账 | 第55-57页 |
| 二、 空账率的 t 检验——基于云南省昆明市的数据 | 第57-60页 |
| 三、 空账的承担 | 第60-63页 |
| 四、 解决空账问题的政策建议 | 第63页 |
| 第三节 构建完善的养老保险体系 | 第63-68页 |
| 一、 建立科学合理的养老保险分配机制 | 第64-65页 |
| 二、 完善相应的制度建设 | 第65-66页 |
| 三、 合理配置机构管理与责任监督 | 第66-67页 |
| 四、 建设良性的制度反馈与更新机制 | 第67-68页 |
| 第七章 结语 | 第68-71页 |
| 第一节 全文总结与进一步研究方向 | 第68-69页 |
| 第二节 结语：超越经济分析的视野 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 附录 A 使用的 R 软件包和函数 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
| 攻读硕士学位期间发表的科研成果及获奖情况 | 第76页 |
