| 引言 | 第1-14页 |
| 第一章 传统投资决策方法面临的挑战 | 第14-19页 |
| 1．1 传统投资决策方法 | 第14-15页 |
| 1．2 传统投资评价决策方法遇到的挑战和存在的缺陷 | 第15-19页 |
| 第二章 国际国内投资决策期权方法研究动态 | 第19-28页 |
| 2．1 投资决策期权方法研究综述 | 第19-24页 |
| 2．1．1 早期理论探索 | 第19-20页 |
| 2．1．2 投资决策期权定价方法研究动态 | 第20-24页 |
| 2．1．2．1 投资决策期权定价的发展 | 第20-21页 |
| 2．1．2．2 期权定价模型计算方法的扩展 | 第21-22页 |
| 2．1．2．3 期权博弈模型的发展 | 第22-23页 |
| 2．1．2．4 国内的投资决策期权定价研究成果 | 第23-24页 |
| 2．2 两种基本的期权定价模型 | 第24-28页 |
| 2．2．1 二项树模型 | 第24-26页 |
| 2．2．2 “B-S”模型 | 第26-28页 |
| 第三章 期权在投资决策中的运用及计算 | 第28-46页 |
| 3．1 投资决策的实物期权解释及与金融期权的比较 | 第28-31页 |
| 3．2 投资决策新定价模型构建的主体思路 | 第31-32页 |
| 3．3 投资决策期权方法的适用条件和应用步骤 | 第32-33页 |
| 3．4 投资决策期权方法的定价计算 | 第33-46页 |
| 3．4．1 推迟投资期权的定价计算 | 第33-38页 |
| 3．4．1．1 考虑推迟投资期权后决策改变的情况 | 第33-36页 |
| 3．4．1．2 利用推迟投资期权选择最佳投资时机 | 第36-38页 |
| 3．4．2 扩张投资期权的定价计算 | 第38-40页 |
| 3．4．3 收缩投资期权的定价计算 | 第40-42页 |
| 3．4．4 B-S模型对投资决策中期权的定价计算 | 第42-46页 |
| 第四章 投资决策中期权博弈定价理论 | 第46-58页 |
| 4．1 企业竞争状态可能改变投资决策中的期权价值效用 | 第46页 |
| 4．2 投资决策期权博弈定价的思路 | 第46-48页 |
| 4．3 四种竞争态势下的期权博弈分析 | 第48-49页 |
| 4．4 双头垄断竞争态势下的期权博弈分析 | 第49-55页 |
| 4．4．1 双头协同投资行为时的最优决策 | 第51-52页 |
| 4．4．2 随者和领头者的最优决策 | 第52-55页 |
| 4．5 双头垄断竞争期权博弈的实证研究 | 第55-58页 |
| 第五章 基于期权的阶段性投资决策 | 第58-73页 |
| 5．1 按竞争环境和项目阶段对决策进行分类的必要性 | 第58页 |
| 5．2 投资决策进行分类 | 第58-65页 |
| 5．2．1 一次分类:按企业的竞争态势 | 第58-59页 |
| 5．2．2 二次分类:按项目阶段特征 | 第59-61页 |
| 5．2．3 三次分类:根据阶段风险程度相似性和退出可能性选择决策模型 | 第61-65页 |
| 5．3 复合期权与项目投资阶段性决策问题的结合 | 第65-70页 |
| 5．3．1 阶段性投资决策过程分析 | 第65-66页 |
| 5．3．2 复合期权的概念 | 第66页 |
| 5．3．3 相同基本定价模型下阶段性投资决策的复合期权推理 | 第66-67页 |
| 5．3．4 不同基本定价模型下阶段复合期权定价模型推理 | 第67-70页 |
| 5．4 投资决策期权方法的参数决定 | 第70-73页 |
| 5．4．1 波动率σ的确定方法 | 第70页 |
| 5．4．2 无风险利率的确定 | 第70-71页 |
| 5．4．3 项目收益现值V的确定 | 第71-73页 |
| 结束语 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
