基于CAPM对上市公司β值的调整
| 内容摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1. 绪论 | 第12-18页 |
| ·β的重要性 | 第13-15页 |
| ·β的风险解释 | 第13页 |
| ·β的评估应用 | 第13-15页 |
| ·调整的意义 | 第15页 |
| ·理论工具和方法 | 第15-16页 |
| ·逻辑结构 | 第16-18页 |
| 2. β的由来及解释 | 第18-51页 |
| ·风险的测度 | 第18-24页 |
| ·度量风险的指标 | 第20-21页 |
| ·确定风险补偿部分 | 第21-23页 |
| ·投资组合分散风险的解释 | 第23-24页 |
| ·CAPM 模型的引入 | 第24-41页 |
| ·证券组合的标准差 | 第24-27页 |
| ·马克维茨组合理论 | 第27-33页 |
| ·CAPM | 第33-35页 |
| ·资本市场线 | 第35-38页 |
| ·证券市场线 | 第38-41页 |
| ·β的数理推导 | 第41-45页 |
| ·参数意义的解释 | 第45-49页 |
| ·β经济意义的不足 | 第49-51页 |
| 3. β的调整及实证分析 | 第51-70页 |
| ·β的调整 | 第51-54页 |
| ·β调整的理论基础 | 第51-52页 |
| ·β调整的回归依据 | 第52-53页 |
| ·β调整的现实依据 | 第53-54页 |
| ·行业地位调整指标 | 第54-60页 |
| ·资产相对市场的β系数 | 第55-58页 |
| ·行业相对市场组合的β系数 | 第58-59页 |
| ·资产β系数的调整 | 第59-60页 |
| ·小结 | 第60页 |
| ·运营杠杆调整指标 | 第60-66页 |
| ·资产相对市场的β系数 | 第61-63页 |
| ·经营杠杆调整指标 | 第63-65页 |
| ·β系数的调整 | 第65页 |
| ·小结 | 第65-66页 |
| ·财务杠杆调整指标 | 第66-70页 |
| ·通过财务杠杆调整β值 | 第66-67页 |
| ·财务杠杆分析 | 第67-68页 |
| ·小结 | 第68-70页 |
| 4、结论 | 第70-71页 |
| 参考资料 | 第71-74页 |
| 后记 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第76页 |
