| Abstract | 第4-5页 |
| 摘要 | 第6-12页 |
| Chapter 1 Introduction | 第12-24页 |
| 1.1 Background of the Study | 第12-15页 |
| 1.2 Literature Review | 第15-20页 |
| 1.2.1 Study Abroad | 第15-18页 |
| 1.2.2 Study At home | 第18-20页 |
| 1.2.3 Research Gap | 第20页 |
| 1.3 Significance of the study | 第20页 |
| 1.4 Research Objectives and Questions | 第20-21页 |
| 1.5 Content of the Thesis | 第21-24页 |
| 1.5.1 Chapters Outline | 第21-22页 |
| 1.5.2 Research Outline | 第22-24页 |
| Chapter 2 Theory and Methodology | 第24-35页 |
| 2.1 Theory | 第24-27页 |
| 2.1.1 Conceptual framework | 第24页 |
| 2.1.2 Theoretical Foundations | 第24页 |
| 2.1.3 Purchasing Power Parity (PPP) | 第24-25页 |
| 2.1.4 The Monetary Approach | 第25页 |
| 2.1.5 The Portfolio Balance Approach | 第25-26页 |
| 2.1.6 The Balance of Payments Approach | 第26-27页 |
| 2.2 Model estimation | 第27页 |
| 2.1.1 Estimation Design | 第27页 |
| 2.1.2 Justification for Johansen Technique | 第27页 |
| 2.3 Lag-Order Selection Criteria | 第27-28页 |
| 2.5 Unit Root | 第28页 |
| 2.6 Co-integration | 第28-30页 |
| 2.6.1 Definition of Co-integration | 第28-29页 |
| 2.6.2 Johansen Test for Co-integration | 第29-30页 |
| 2.7 Vector Error Correction Model | 第30-32页 |
| 2.8 A Prior Expectation | 第32-34页 |
| 2.8.1 Model Estimation design | 第32-33页 |
| 2.8.2 Model Diagnostic and Misspecifications checking | 第33-34页 |
| 2.9 Chapter Summary | 第34-35页 |
| Chapter 3 Data Collection and Variables | 第35-44页 |
| 3.1 Description of Variables and Measurements | 第35-36页 |
| 3.2 Data Collection | 第36页 |
| 3.3 Data Preprocessing | 第36-39页 |
| 3.3.1 Inflation Adjustment | 第36-37页 |
| 3.3.2 The Real GDP | 第37-38页 |
| 3.3.3 The Real Exchange rate | 第38页 |
| 3.3.4 Choosing a Base Year | 第38-39页 |
| 3.4 Descriptive Analysis | 第39-43页 |
| 3.5 Chapter Summary | 第43-44页 |
| Chapter 4 Result and Discussion | 第44-57页 |
| 4.1 Inferential Analysis | 第44-50页 |
| 4.1.1 The Result of the Prior Expectation Model | 第44-45页 |
| 4.1.2 Fitting the Prior Expectation Model | 第45页 |
| 4.1.3 Model diagnostic and misspecification checking | 第45-46页 |
| 4.1.4 Optimum Lag Length Selection Criteria | 第46页 |
| 4.1.5 Unit Root Test | 第46-47页 |
| 4.1.6 Johansen Co-integration Test | 第47-50页 |
| 4.2 Fitting the VECM | 第50-53页 |
| 4.2.1 Dynamic model specification: | 第50-52页 |
| 4.2.2 Diagnostic and Misspecifications Checking | 第52-53页 |
| 4.3 Implications of Results and Suggestion | 第53-55页 |
| 4.4 Chapter Summary | 第55-57页 |
| Conclusions | 第57-59页 |
| References | 第59-63页 |
| Appendix | 第63-73页 |
| Appendix 1 | 第63-66页 |
| Exchange rate management in Nigeria | 第63-64页 |
| Wald test | 第64-66页 |
| Appendix 2 | 第66-73页 |
| Line charts | 第66-73页 |
| Acknowledgement | 第73-74页 |
| Resume | 第74页 |
