基于ARCH模型族的股市间波动特征对比研究--以中国大陆和中国香港为例
| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 1.2.3 文献评价 | 第15页 |
| 1.3 研究方法与结构安排 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第16-17页 |
| 第二章 股市波动特征的理论基础 | 第17-20页 |
| 2.1 股市波动 | 第17页 |
| 2.2 股市波动特征的理论基础 | 第17-19页 |
| 2.2.1 集聚效应 | 第17-18页 |
| 2.2.2 风险溢价效应 | 第18页 |
| 2.2.3 杠杆效应 | 第18-19页 |
| 2.2.4 不同股票价格指数波动的溢出效应 | 第19页 |
| 2.3 本章小结 | 第19-20页 |
| 第三章 中国大陆、中国香港股市市场结构比较 | 第20-26页 |
| 3.1 发展背景比较 | 第20-21页 |
| 3.2 市场现状比较 | 第21页 |
| 3.3 市场构成比较 | 第21-22页 |
| 3.4 市场制度比较 | 第22-23页 |
| 3.5 发展趋势比较 | 第23-25页 |
| 3.6 本章小结 | 第25-26页 |
| 第四章 数据与模型 | 第26-44页 |
| 4.1 数据的选取 | 第26-27页 |
| 4.1.1 沪深300指数简介 | 第26页 |
| 4.1.2 恒生指数简介 | 第26页 |
| 4.1.3 数据选取的范围 | 第26-27页 |
| 4.1.4 研究步骤 | 第27页 |
| 4.2 本文分析选取数据的处理及相关检验 | 第27-34页 |
| 4.2.1 数据的处理 | 第27-28页 |
| 4.2.2 样本序列的基本特征描述 | 第28-29页 |
| 4.2.3 ADF平稳性检验 | 第29-31页 |
| 4.2.4 ARCH效应检验 | 第31-34页 |
| 4.3 ARCH族模型的建立 | 第34-39页 |
| 4.4 中国大陆与香港股市波动特征实证比较 | 第39-42页 |
| 4.4.1 集聚效应比较 | 第39-40页 |
| 4.4.2 风险溢价效应比较 | 第40-41页 |
| 4.4.3 杠杆效应比较 | 第41页 |
| 4.4.4 溢出效应比较 | 第41-42页 |
| 4.5 本章小结 | 第42-44页 |
| 第五章 结论、政策建议与展望 | 第44-49页 |
| 5.1 结论 | 第44页 |
| 5.2 政策建议 | 第44-47页 |
| 5.2.1 合理定位政府和股市的角色 | 第44-45页 |
| 5.2.2 优化市场参与者 | 第45-46页 |
| 5.2.3 强化信息披露 | 第46页 |
| 5.2.4 推进金融创新,不断完善市场结构 | 第46-47页 |
| 5.3 展望 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 攻读硕士学位期间的研究成果 | 第53页 |
