现金股利与企业非效率投资相关性研究--基于融资约束的视角
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-25页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状概述 | 第11-20页 |
| 1.2.1 有关投资效率的文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.2 融资约束与投资效率有关文献综述 | 第15-18页 |
| 1.2.3 现金股利与投资效率文献综述 | 第18-20页 |
| 1.2.4 研究现状评述 | 第20页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第20-23页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.3.2 研究方法与思路 | 第21-23页 |
| 1.3.3 研究框架 | 第23页 |
| 1.5 主要创新与不足 | 第23-25页 |
| 1.5.1 本文的创新 | 第23-24页 |
| 1.5.2 本文的不足 | 第24-25页 |
| 第2章 相关理论基础 | 第25-32页 |
| 2.1 投资行为的理论基础 | 第25-27页 |
| 2.1.1 MM理论 | 第25页 |
| 2.1.2 信息不对称理论 | 第25-26页 |
| 2.1.3 委托代理理论 | 第26-27页 |
| 2.1.4 自由现金流假说 | 第27页 |
| 2.2 股利政策的理论基础 | 第27-31页 |
| 2.2.1 股利无关论 | 第29页 |
| 2.2.2 股利信号理论 | 第29-30页 |
| 2.2.3 股利代理理论 | 第30-31页 |
| 小结 | 第31-32页 |
| 第3章 研究设计 | 第32-40页 |
| 3.1 研究假设 | 第32-33页 |
| 3.2 样本选择与数据来源 | 第33-34页 |
| 3.3 投资效率指标的选取 | 第34-38页 |
| 3.3.1 投资效率指标的模型构建 | 第34-36页 |
| 3.3.2 投资效率指标的实证分析 | 第36-38页 |
| 3.4 融资约束指标的选取 | 第38-39页 |
| 小结 | 第39-40页 |
| 第4章 现金股利与非效率投资实证分析 | 第40-46页 |
| 4.1 现金股利与过度投资实证分析 | 第40-42页 |
| 4.1.1 回归模型构建 | 第40-41页 |
| 4.1.2 数据初步分析 | 第41-42页 |
| 4.1.3 模型实证结果分析 | 第42页 |
| 4.2 现金股利与投资不足的实证分析 | 第42-45页 |
| 4.2.1 回归模型构建 | 第42-43页 |
| 4.2.2 样本描述性统计 | 第43-44页 |
| 4.2.3 实证结果分析 | 第44-45页 |
| 小结 | 第45-46页 |
| 第5章 研究结论与政策建议 | 第46-49页 |
| 5.1 研究结论 | 第46页 |
| 5.2 政策建议 | 第46-49页 |
| 5.2.1 规范现金股利分配 | 第47页 |
| 5.2.2 增强现金股利的透明度 | 第47-48页 |
| 5.2.3 培养投资者正确的投资意识 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
