| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1. Introduction | 第6-8页 |
| 2. Literature review | 第8-13页 |
| 2.1 The current situation of study on stock market correlation | 第8-11页 |
| 2.1.1 Pure correlation | 第8-9页 |
| 2.1.2 Causal relationship | 第9页 |
| 2.1.3 What cause the correlation and the causal relationship | 第9-11页 |
| 2.2 Current study of Chinese A-H markets | 第11-13页 |
| 3. Model | 第13-19页 |
| 3.1 Event study | 第13-14页 |
| 3.2 Ignorance of trading premium | 第14-15页 |
| 3.3 Assumption | 第15页 |
| 3.4 Main focus | 第15-16页 |
| 3.5 More general logic and adjustments | 第16-18页 |
| 3.5.1 Turnover | 第16-17页 |
| 3.5.2 Market capitalization | 第17页 |
| 3.5.3 Institutional investor ownership | 第17-18页 |
| 3.6 Model summary | 第18-19页 |
| 4. Data | 第19-31页 |
| 4.1 P rice movements | 第19-26页 |
| 4.1.1 Days reverting analysis | 第20-23页 |
| 4.1.2 CAR | 第23-26页 |
| 4.2 Market capitalization | 第26-27页 |
| 4.3 Turnover | 第27-29页 |
| 4.4 Institutional ownership | 第29-31页 |
| 5. Regression analysis | 第31-40页 |
| 5.1 Cross-sectional regression evidence | 第31-33页 |
| 5.2 Net difference analysis | 第33-36页 |
| 5.3 Validity of the model | 第36-40页 |
| 5.3.1 Multicollinearity analysis | 第36-37页 |
| 5.3.2 Heteroskedasticity analysis | 第37-38页 |
| 5.3.3 Net difference analysis for the adjusted model | 第38-40页 |
| 6. Conclusion | 第40-42页 |
| 7. Reference | 第42-45页 |
