融资融券个性化动态保证金体系设置研究

中文摘要	第1-4页
英文摘要	第4-7页
1 绪论	第7-13页
·融资融券交易及其保证金体系	第7页
·国内外研究综述	第7-10页
·市场波动率和保证金水平	第8页
·违约概率和保证金水平	第8-9页
·单日损失VaR 和保证金水平	第9-10页
·机会成本和保证金水平	第10页
·需要进一步研究的问题	第10-12页
·风险度量：被忽略的风险特征	第10-11页
·价格模型：被忽略的价格特征	第11-12页
·整体风险监控：个性化动态保证金体系	第12页
·小结	第12-13页
2 融资融券市场的风险度量	第13-17页
·中国融资融券市场的保证金体系	第13页
·券商损失的条件概率	第13-16页
·CPNR 和风险控制	第16-17页
3 马氏链下的CPNR	第17-26页
·马尔科夫链的基础知识	第17-19页
·Markov 链的定义及转移概率矩阵	第17-18页
·高阶转移概率矩阵	第18-19页
·Markov 链的构建	第19-20页
·股票价格马氏性的检验	第20-21页
·停时和CPNR	第21-26页
4 个性化动态保证金系统	第26-30页
·个性化的维持担保比例	第26-27页
·导出保证金系统	第27-28页
·动态保证金系统	第28-30页
5 我国融资融券市场的实证分析	第30-35页
·样本外数据检验设计	第30页
·初始保证金比例统计分析	第30-31页
·维持担保比例统计分析	第31-32页
·追缴保证金通知的发出次数	第32-33页
·融资合约的成本统计分析	第33-35页
6 结论和展望	第35-37页
致谢	第37-38页
参考文献	第38-40页
附录	第40页
作者在攻读学位期间发表的论文目录	第40页