凯迪生态资产重组案例研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 第一节 研究背景与研究意义 | 第9-12页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-12页 |
| 第二节 研究内容和研究方法 | 第12-14页 |
| 一、研究内容 | 第12-13页 |
| 二、研究方法 | 第13-14页 |
| 第二章 理论基础和文献综述 | 第14-22页 |
| 第一节 资产重组相关理论 | 第14-19页 |
| 一、资产重组的概念 | 第14页 |
| 二、资产重组模式 | 第14-16页 |
| 三、资产重组基础理论 | 第16-19页 |
| 第二节 文献综述 | 第19-22页 |
| 一、国外文献综述 | 第19-20页 |
| 二、国内文献综述 | 第20-21页 |
| 三、简单评述 | 第21-22页 |
| 第三章 凯迪生态资产重组案例介绍 | 第22-28页 |
| 第一节 凯迪生态资产重组关联方概况 | 第22-23页 |
| 一、上市公司凯迪生态概况 | 第22-23页 |
| 二、控股股东阳光凯迪概况 | 第23页 |
| 第二节 凯迪生态资产重组过程 | 第23-24页 |
| 第三节 凯迪生态资产重组方案 | 第24-28页 |
| 一、资产重组方案概况 | 第24-26页 |
| 二、资产重组标的资产 | 第26-28页 |
| 第四章 凯迪生态资产重组背景和风险分析 | 第28-46页 |
| 第一节 原有业务陷入困境 | 第28-34页 |
| 一、原煤开采销售业务 | 第28-31页 |
| 二、电建业务 | 第31-32页 |
| 三、煤矸石发电业务 | 第32-34页 |
| 第二节 选择生物质发电作为转型方向的原因 | 第34-39页 |
| 一、公司对电力行业非常了解 | 第36页 |
| 二、能源消费结构转变已是大势所趋 | 第36页 |
| 三、生物质发电享有特殊优惠政策 | 第36-38页 |
| 四、生物质电厂具有排他性 | 第38-39页 |
| 第三节 资产重组目的在于配合公司战略转型 | 第39-41页 |
| 一、注入电厂中生物质电厂装机比重占绝对优势 | 第39-40页 |
| 二、注入林业资产是为了保障生物质电厂燃料供应 | 第40-41页 |
| 第四节 凯迪生态资产重组风险分析 | 第41-46页 |
| 一、政策变动风险 | 第41-42页 |
| 二、燃料价格上涨风险 | 第42-43页 |
| 三、林地租金上涨风险 | 第43-44页 |
| 四、林业灾害风险 | 第44页 |
| 五、木材采伐限额风险 | 第44-46页 |
| 第五章 凯迪生态资产重组绩效分析 | 第46-57页 |
| 第一节 偿债能力分析 | 第46-48页 |
| 第二节 营运能力分析 | 第48-49页 |
| 第三节 盈利能力分析 | 第49-51页 |
| 第四节 成长能力分析 | 第51-53页 |
| 第五节 市场绩效分析 | 第53-57页 |
| 第六章 凯迪生态资产重组效果分析 | 第57-64页 |
| 第一节 资产重组的积极影响 | 第57-61页 |
| 一、生物质发电业务规模扩大，主业更加突出 | 第57-58页 |
| 二、降低自然灾害影响，增强生物质电厂抗灾能力 | 第58页 |
| 三、治理结构得到完善 | 第58-59页 |
| 四、同业竞争基本消除 | 第59-60页 |
| 五、关联交易大为减少 | 第60-61页 |
| 第二节 资产重组存在的问题 | 第61-64页 |
| 一、注入电厂资产中在建、未建项目占比过大 | 第61页 |
| 二、注入林业资产尚未充分开发，盈利未达预期 | 第61-62页 |
| 三、重组后公司资金缺口巨大，举债过多拖累盈利能力 | 第62-63页 |
| 四、使用林业生物质作为燃料可能不符政策精神 | 第63-64页 |
| 第七章 案例分析结论与启示 | 第64-67页 |
| 第一节 案例分析结论 | 第64-65页 |
| 第二节 获得的启示 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
