| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1. 引言 | 第14-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.4 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 创新之处 | 第18-20页 |
| 2. 文献综述 | 第20-35页 |
| 2.1 风险监管基准工具 | 第20-23页 |
| 2.1.1 巴塞尔协议下的VaR | 第20-22页 |
| 2.1.2 基本定义 | 第22-23页 |
| 2.2 VAR的相关研究 | 第23-25页 |
| 2.2.1 估计方法 | 第23-24页 |
| 2.2.2 管理实践 | 第24-25页 |
| 2.3 VAR的不足与挑战 | 第25-29页 |
| 2.3.1 应用中的缺陷 | 第25-26页 |
| 2.3.2 一致性风险测度 | 第26-27页 |
| 2.3.3 尾部均值 | 第27-28页 |
| 2.3.4 相关研究进展 | 第28-29页 |
| 2.4 合适的替代者 | 第29-34页 |
| 2.4.1 尾部中值 | 第29-30页 |
| 2.4.2 MS和ES的比较 | 第30-33页 |
| 2.4.3 对次可加性的质疑 | 第33-34页 |
| 2.5 简要评述 | 第34-35页 |
| 3. 风险测度对比研究 | 第35-56页 |
| 3.1 预测模型 | 第36-40页 |
| 3.1.1 GARCH模型的一般形式 | 第36-38页 |
| 3.1.2 EGARCH模型 | 第38页 |
| 3.1.3 门限GARCH模型 | 第38-39页 |
| 3.1.4 极值理论下的风险测度 | 第39-40页 |
| 3.2 计算结果 | 第40-47页 |
| 3.2.1 模型的参数估计结果 | 第41-42页 |
| 3.2.2 VaR的估计结果 | 第42-44页 |
| 3.2.3 MS风险预测 | 第44-45页 |
| 3.2.4 ES计算结果与简要分析 | 第45-47页 |
| 3.3 风险预测能力 | 第47-49页 |
| 3.4 稳健性 | 第49-51页 |
| 3.5 回测 | 第51-54页 |
| 3.5.1 Kupiec检验 | 第51-52页 |
| 3.5.2 二项分布检验 | 第52-53页 |
| 3.5.3 Bootstrap | 第53-54页 |
| 3.6 本章小结 | 第54-56页 |
| 4. 上市银行尾部风险实证分析 | 第56-73页 |
| 4.1 巴塞尔协议下的风险监管 | 第56-58页 |
| 4.1.1 巴塞尔协议中的相关要求 | 第56-57页 |
| 4.1.2 上市银行市场风险及其度量 | 第57-58页 |
| 4.2 风险比较 | 第58-67页 |
| 4.2.1 数据和方法 | 第58-60页 |
| 4.2.2 基于VaR的银行个体风险 | 第60-63页 |
| 4.2.3 基于ES的银行个体风险 | 第63-66页 |
| 4.2.4 基于MS的银行个体风险 | 第66-67页 |
| 4.3 风险因素 | 第67-72页 |
| 4.3.1 变量 | 第67-68页 |
| 4.3.2 模型与结果 | 第68-71页 |
| 4.3.3 回归系数比较 | 第71-72页 |
| 4.4 本章小结 | 第72-73页 |
| 5. 结论和展望 | 第73-79页 |
| 5.1 论文结论 | 第73-74页 |
| 5.2 政策建议 | 第74-77页 |
| 5.2.1 对于不同银行实施更为合理的差别化监管政策 | 第74-76页 |
| 5.2.2 完善风险动态监管体系 | 第76-77页 |
| 5.3 研究展望 | 第77-79页 |
| 参考文献 | 第79-84页 |
| 后记 | 第84-85页 |
| 致谢 | 第85页 |