| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-13页 |
| 插图索引 | 第13-14页 |
| 附表索引 | 第14-15页 |
| 第1章 绪论 | 第15-32页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第15-17页 |
| ·选题背景 | 第15-16页 |
| ·研究意义 | 第16-17页 |
| ·相关文献综述 | 第17-28页 |
| ·权证定价 | 第17-20页 |
| ·权证上市对标的证券的影响 | 第20-22页 |
| ·权证价格波动及其度量 | 第22-24页 |
| ·交易期间权证与标的证券的联动关系 | 第24-26页 |
| ·权证行权对标的证券的影响 | 第26-28页 |
| ·研究思路与研究内容 | 第28-30页 |
| ·研究思路 | 第28-29页 |
| ·研究内容 | 第29-30页 |
| ·研究创新 | 第30-32页 |
| 第2章 中国权证市场的发展与制度分析 | 第32-51页 |
| ·权证的相关概念 | 第32-34页 |
| ·权证的定义 | 第32-33页 |
| ·权证的构成要素 | 第33-34页 |
| ·中国权证市场的试探性发展 | 第34-37页 |
| ·中国权证市场试探性发展历程 | 第34-35页 |
| ·中国权证市场试探性发展停止的原因 | 第35-37页 |
| ·中国权证市场的重启 | 第37-41页 |
| ·交易基本情况 | 第39-40页 |
| ·交易价格表现 | 第40-41页 |
| ·中国权证市场的运行制度 | 第41-47页 |
| ·权证发行上市条件 | 第41-42页 |
| ·权证交易制度安排 | 第42-45页 |
| ·权证行权制度安排 | 第45-46页 |
| ·权证监管制度安排 | 第46-47页 |
| ·对未来权证市场发展的初步思考 | 第47-49页 |
| ·大力发展备兑权证 | 第48-49页 |
| ·完善权证市场套利机制 | 第49页 |
| ·本章小结 | 第49-51页 |
| 第3章 基于跳跃 GARCH 模型的权证定价研究 | 第51-74页 |
| ·权证定价的理论基础 | 第51-60页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第51-54页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型的改进 | 第54-58页 |
| ·二项式期权定价方法 | 第58-59页 |
| ·Monte Carlo 模拟定价方法 | 第59-60页 |
| ·权证价格的影响因素分析 | 第60-62页 |
| ·标的证券对权证价格的影响 | 第60-61页 |
| ·权证特征对权证价格的影响 | 第61-62页 |
| ·市场因素对权证价格的影响 | 第62页 |
| ·基于跳跃 GARCH 的权证定价模型设计 | 第62-67页 |
| ·跳跃 GARCH 期权定价模型构建 | 第63-66页 |
| ·跳跃 GARCH 期权定价模型参数估计 | 第66-67页 |
| ·基于跳跃 GARCH 模型的权证定价实证结果 | 第67-73页 |
| ·本章小结 | 第73-74页 |
| 第4章 权证上市对标的证券收益率的影响 | 第74-84页 |
| ·权证上市对标的证券收益率影响的理论分析 | 第74-77页 |
| ·权证上市对标的证券收益率影响的基础理论 | 第74-76页 |
| ·权证上市对标的证券收益率影响的机理分析 | 第76-77页 |
| ·权证上市对标的证券价格影响的事件检验 | 第77-82页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第77-78页 |
| ·权证上市对标的证券价格的影响 | 第78-80页 |
| ·投资者异质对权证上市前后标的证券超额收益的影响 | 第80-82页 |
| ·权证上市对标的证券收益率影响的实证结果 | 第82-83页 |
| ·本章小结 | 第83-84页 |
| 第5章 权证收益率波动及其度量研究 | 第84-98页 |
| ·权证收益率波动的理论基础 | 第84-86页 |
| ·权证收益率波动率的定义 | 第84页 |
| ·影响权证收益率波动的因素 | 第84-86页 |
| ·权证收益率波动度量的 GARCH 和 SV 模型 | 第86-89页 |
| ·权证收益率波动度量的 GARCH 模型构建 | 第87页 |
| ·权证收益率波动度量的 SV 模型构建 | 第87-89页 |
| ·基于 GARCH 和 SV 模型的权证收益率波动度量实证分析 | 第89-93页 |
| ·样本选择与数据处理 | 第89页 |
| ·宝钢权证收益率波动度量结果及分析 | 第89-90页 |
| ·五粮液权证收益率波动度量结果及分析 | 第90-93页 |
| ·实证结果比较分析 | 第93页 |
| ·基于 GARCH 和 SV 模型波动度量模型的权证风险测度 | 第93-96页 |
| ·实证研究方法设计 | 第93-94页 |
| ·实证结果分析 | 第94-96页 |
| ·本章小结 | 第96-98页 |
| 第6章 权证与标的证券收益率波动溢出研究 | 第98-121页 |
| ·权证与标的证券收益率波动溢出的理论分析 | 第98-102页 |
| ·期权的价值发现和信息传递理论 | 第98-99页 |
| ·权证与标的证券收益率波动溢出的机理分析 | 第99-102页 |
| ·实证研究方法设计 | 第102-104页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第102页 |
| ·Copula 模型 | 第102-103页 |
| ·频谱分析方法 | 第103-104页 |
| ·基于 Copula 模型的权证与标的证券收益率波动溢出实证分析 | 第104-111页 |
| ·时变二元正态 Copula 模型构建 | 第104页 |
| ·时变二元正态 Copula 模型的估计和检验 | 第104-106页 |
| ·实证研究结果分析 | 第106-111页 |
| ·基于互谱分析的权证与标的证券收益率波动溢出的实证分析 | 第111-119页 |
| ·权证及标的证券收益率波动的度量 | 第111-112页 |
| ·权证与标的证券收益率波动溢出的互谱分析 | 第112-119页 |
| ·权证与标的证券收益率波动溢出的对比分析 | 第119页 |
| ·本章小结 | 第119-121页 |
| 第7章 权证到期对标的证券收益率的影响 | 第121-130页 |
| ·权证到期效应理论假设 | 第121-124页 |
| ·无套利定价理论 | 第121-122页 |
| ·前景理论 | 第122-124页 |
| ·实证研究方法设计 | 第124-125页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第124页 |
| ·研究方法与模型构建 | 第124-125页 |
| ·权证到期对标的证券收益率的实证结果与分析 | 第125-129页 |
| ·平均超额收益率与累计平均超额收益率的变化趋势 | 第125-127页 |
| ·累计超额收益率的结果 | 第127-129页 |
| ·本章小结 | 第129-130页 |
| 结论 | 第130-132页 |
| 参考文献 | 第132-144页 |
| 致谢 | 第144-145页 |
| 附录 A 攻读学位期间发表的学术论文 | 第145页 |
