| 第1章 绪论 | 第1-11页 |
| 第2章 换股合并的理论基础 | 第11-22页 |
| 2．1 换股合并的概念与发展 | 第11-12页 |
| 2．2 换股合并的动机 | 第12-19页 |
| 2．3 换股合并与现金合并的比较 | 第19-20页 |
| 2．4 换股合并的财务优势 | 第20页 |
| 2．5 换股合并的对象选择 | 第20-22页 |
| 第3章 换股合并中折股比例的确定方法 | 第22-36页 |
| 3．1 每股收益之比 | 第22-24页 |
| 3．2 以EPS不被稀释为约束条件确定临界折股比例 | 第24-27页 |
| 3．3 每股市价之比 | 第27-28页 |
| 3．4 每股净资产之比 | 第28-29页 |
| 3．5 L-C模型确定折股比例 | 第29-34页 |
| 3．6 每股企业价值比 | 第34-35页 |
| 3．7 每股成本价值加成法 | 第35-36页 |
| 第4章 我国证券市场开展换股合并的思考 | 第36-47页 |
| 4．1 我国证券市场换股合并基本情况 | 第36-40页 |
| 4．1．1 我国证券市场实施换股合并的必要性 | 第36-37页 |
| 4．1．2 我国证券市场实施换股合并的条件基本具备 | 第37-38页 |
| 4．1．3 我国证券市场实施换股合并的尝试 | 第38-40页 |
| 4．2 我国证券市场实施换股合并的难点与障碍 | 第40-44页 |
| 4．3 我国当前换股合并中折股比例依据的选择 | 第44-45页 |
| 4．4 推进我国证券市场换股合并的建议 | 第45-47页 |
| 第5章 案例分析 | 第47-62页 |
| 5．1 强强合并的典型案例：戴姆勒-奔驰与克莱斯勒的合并 | 第47-55页 |
| 5．2 中国首例成功合并案：清华同方与鲁颖电子的合并 | 第55-58页 |
| 5．3 同行业纵向合并案：原水股份与凌桥股份的合并 | 第58-62页 |
| 结论 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65页 |
