| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 导论 | 第8-13页 |
| 1．1 选题意义及国内外研究综述 | 第8-11页 |
| 1．1．1 选题背景及意义 | 第8-9页 |
| 1．1．2 国内外研究综述 | 第9-11页 |
| 1．2 论文的基本思路及主要内容 | 第11-13页 |
| 1．2．1 基本思路 | 第11页 |
| 1．2．2 论文的结构和主要内容 | 第11-13页 |
| 2 期权及其风险状况概述 | 第13-21页 |
| 2．1 期权概述 | 第13-16页 |
| 2．1．1 期权的定义和特征 | 第13-14页 |
| 2．1．2 期权的基本类别 | 第14-15页 |
| 2．1．3 期权的发展历程 | 第15-16页 |
| 2．2 期权的损益分析 | 第16-18页 |
| 2．3 期权定价及风险因素分析 | 第18-21页 |
| 2．3．1 Black-Scholes期权定价模型概述 | 第18-19页 |
| 2．3．2 期权风险因素分析 | 第19-21页 |
| 3 期权风险度量方法(VaR) | 第21-29页 |
| 3．1 VaR方法概述 | 第21-24页 |
| 3．1．1 VaR定义 | 第21页 |
| 3．1．2 VaR计算的基本原理 | 第21-24页 |
| 3．2 VaR计算期权风险的基本方法 | 第24-26页 |
| 3．2．1 解析法 | 第24页 |
| 3．2．2 参数法 | 第24-25页 |
| 3．2．3 非参数法 | 第25-26页 |
| 3．3 VaR计算的准确性检验 | 第26-29页 |
| 3．3．1 数据分布的检验 | 第26-27页 |
| 3．3．2 对实际损益覆盖程度的检验 | 第27-29页 |
| 4 期权的VaR计算式 | 第29-36页 |
| 4．1 股票价格的运动规律 | 第29-31页 |
| 4．1．1 几何布朗运动(geometric Brownian motion) | 第29-30页 |
| 4．1．2 不变方差弹性过程(Constant elasticity of variance process, CEV) | 第30-31页 |
| 4．2 股票期权的VaR计算式 | 第31-36页 |
| 4．2．1 几何布朗运动下股票价格变化的分布形式 | 第31-32页 |
| 4．2．2 已占有文献中期权VaR计算式的不妥之处 | 第32页 |
| 4．2．3 修正的几何布朗运动过程下期权VaR的计算式 | 第32-36页 |
| 5 VaR度量期权风险的实汪研究 | 第36-50页 |
| 5．1 中国证券市场模拟期权的风险分析 | 第36-49页 |
| 5．1．1 上证指数收益率的分布特征 | 第36-40页 |
| 5．1．2 上证指数收益率的波动性分析及波动性模型的选择 | 第40-45页 |
| 5．1．3 上证指数期权的风险因素分析 | 第45-49页 |
| 5．2 VaR度量上证指数期权风险的实证 | 第49-50页 |
| 6 结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 附录A | 第53-56页 |
| 附录B | 第56-60页 |
| 申请学位期间的研究成果及发表的学术论文 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
