| 1 导论 | 第1-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第12-13页 |
| ·相关的理论渊源 | 第13-16页 |
| ·企业契约理论的发展 | 第13-14页 |
| ·企业治理理论的发展 | 第14-15页 |
| ·企业融资理论的发展 | 第15-16页 |
| ·相关的概念界定 | 第16-17页 |
| ·结构安排与主要创新点 | 第17-18页 |
| ·结构安排 | 第17页 |
| ·主要创新点 | 第17-18页 |
| 2 证券设计理论的分析框架 | 第18-38页 |
| ·债务融资过程中的两类利益冲突 | 第18-20页 |
| ·标准债务契约理论的概述 | 第20-21页 |
| ·证券设计理论的建立 | 第21-22页 |
| ·基于代理问题的证券设计理论—CSV模型的演变 | 第22-26页 |
| ·基本CSV模型 | 第22-23页 |
| ·针对基本CSV模型的评述 | 第23-24页 |
| ·研究CSV问题的其它方法 | 第24-25页 |
| ·考虑策略性违约与APR侵犯的CSV模型 | 第25-26页 |
| ·基于控制权分配的证券设计理论 | 第26-32页 |
| ·债务融资中的控制权分配理论 | 第27-28页 |
| ·控制权的相机转移模型 | 第28-32页 |
| ·证券设计理论的新进展——债务设计理论 | 第32-37页 |
| ·本章小节 | 第37-38页 |
| 3 正式债务融资工具——银行贷款与公司债券 | 第38-75页 |
| ·银行贷款的融资功能 | 第38-57页 |
| ·银行债的概念 | 第38-40页 |
| ·银行贷款的融资功能分析 | 第40-48页 |
| ·银行贷款契约的非线性定价设计 | 第48-51页 |
| ·信贷配给下小企业的债务契约设计 | 第51-57页 |
| ·公司债券的融资功能 | 第57-74页 |
| ·公司债券的融资优势论 | 第57-59页 |
| ·公司债券定价模型的影响因素分析 | 第59-66页 |
| ·EME公司债券市场发展的经验研究 | 第66-74页 |
| ·本章小节 | 第74-75页 |
| 4 非正式债务融资工具——商业信用、可转债与国际项目债券 | 第75-91页 |
| ·商业信用的融资功能 | 第75-80页 |
| ·商业信用的概论 | 第75-76页 |
| ·商业信用融资功能的原理 | 第76-78页 |
| ·商业信用融资的利弊分析 | 第78-79页 |
| ·商业信用融资的实证研究 | 第79-80页 |
| ·可转换公司债券的融资功能 | 第80-85页 |
| ·可转债的概念 | 第80-81页 |
| ·可转债的定价原理 | 第81页 |
| ·企业发行可转债的原因 | 第81-82页 |
| ·可转债融资的契约条款 | 第82-85页 |
| ·EME国际项目债券市场的新发展 | 第85-89页 |
| ·EME国际项目债券兴起的背景 | 第85-86页 |
| ·EME国际项目债券的契约特性 | 第86-89页 |
| ·债务融资的其它工具 | 第89-90页 |
| ·融资租赁 | 第89-90页 |
| ·典当 | 第90页 |
| ·本章小节 | 第90-91页 |
| 5 企业债务融资工具的最优选择 | 第91-125页 |
| ·债务融资工具的一般选择理论 | 第91-101页 |
| ·债务融资工具的种类选择 | 第91-94页 |
| ·债务融资工具的期限结构选择 | 第94-98页 |
| ·债务融资工具的优先级选择 | 第98-101页 |
| ·基于相对谈判力因素的银行债／市场债选择 | 第101-111页 |
| ·模型的建立 | 第101-103页 |
| ·弱势企业的债务融资 | 第103-106页 |
| ·强势企业的债务融资 | 第106-111页 |
| ·模型结论 | 第111页 |
| ·基于融资成本比较的债务融资工具选择 | 第111-117页 |
| ·银行贷款与公司债券的融资成本比较 | 第112-116页 |
| ·银行贷款、公司债券与可转债的融资成本比较 | 第116-117页 |
| ·引入股权的企业融资工具选择 | 第117-124页 |
| ·基本模型 | 第117-119页 |
| ·企业融资的需求结构 | 第119-122页 |
| ·中介成本与企业融资工具选择 | 第122-124页 |
| ·本章小结 | 第124-125页 |
| 6 企业债务融资工具的最优结构 | 第125-150页 |
| ·企业最优债务结构的基本功能 | 第125-126页 |
| ·银行债与市场债的相互混合 | 第126-127页 |
| ·基于LBO理论的最优债务结构设计 | 第127-140页 |
| ·LBO中的债务结构设计 | 第127-130页 |
| ·基于监督激励的最优债务结构设计 | 第130-140页 |
| ·基于破产作用的最优债务契约设计 | 第140-149页 |
| ·基本模型 | 第140-142页 |
| ·破产作用下的最优债务契约设计 | 第142-149页 |
| ·模型结论 | 第149页 |
| ·本章小节 | 第149-150页 |
| 7 偿债保障机制的设计 | 第150-183页 |
| ·偿债保障机制的概述 | 第150-154页 |
| ·契约保障机制 | 第150-152页 |
| ·法律保障机制 | 第152-153页 |
| ·两种保障机制的总体评述 | 第153-154页 |
| ·债务契约条款的设计 | 第154-165页 |
| ·债务契约条款设计的理论依据 | 第154-155页 |
| ·债务契约条款的具体设计 | 第155-162页 |
| ·声誉机制与信用评级 | 第162-165页 |
| ·债务融资的法律制度设计 | 第165-182页 |
| ·企业破产的契约理解 | 第165-169页 |
| ·投资者保护的法律制度安排 | 第169-173页 |
| ·各国破产法的改革 | 第173-182页 |
| ·本章小节 | 第182-183页 |
| 8 中国企业债务融资工具的市场发展 | 第183-202页 |
| ·中国企业的融资工具概况 | 第183-184页 |
| ·中国企业债券的市场发展 | 第184-191页 |
| ·中国可转债的市场发展 | 第191-193页 |
| ·中国国际项目债券的市场发展 | 第193-194页 |
| ·中国的LBO／MBO融资设计 | 第194-197页 |
| ·中国的资信评级业与《破产法》改革 | 第197-200页 |
| ·本章小节 | 第200-202页 |
| 9 中国上市公司债务融资工具与经营绩效的相关性研究 | 第202-212页 |
| ·四类不同的企业 | 第202-204页 |
| ·实证分析 | 第204-210页 |
| ·数据的选取 | 第204页 |
| ·各类企业债务结构的描述性统计 | 第204-206页 |
| ·回归结果比较 | 第206-210页 |
| ·结论与建议 | 第210-211页 |
| ·本章小节 | 第211-212页 |
| 结束语 | 第212-214页 |
| 参考文献 | 第214-225页 |
| 致谢 | 第225页 |