| 致谢 | 第1-3页 |
| 摘要(中文) | 第3-4页 |
| 摘要(英文) | 第4-9页 |
| 第一章 前言 | 第9-18页 |
| 第一节 研究的目的及意义 | 第9-10页 |
| 第二节 研究方法与数据来源 | 第10-11页 |
| 第三节 研究的内容和主要观点 | 第11-15页 |
| 第四节 有关概念的界定 | 第15-18页 |
| 第二章 融资结构理论综述 | 第18-51页 |
| 第一节 M.M理论 | 第19-22页 |
| 一、 “资本成本、公司财务和投资理论”一文中的定理Ⅰ、定理Ⅱ | 第19-20页 |
| 二、 有公司所得税的M.M模型 | 第20-21页 |
| 三、 米勒模型 | 第21-22页 |
| 第二节 权衡理论 | 第22-25页 |
| 第三节 激励模型 | 第25-39页 |
| 一、 詹森一麦卡林的代理成本模型 | 第25-35页 |
| 二、 格罗斯曼和哈特的担保模型 | 第35-36页 |
| 三、 债务缓和模型 | 第36-37页 |
| 四、 声誉模型 | 第37-38页 |
| 五、 激励模型观点小结 | 第38页 |
| 六、 激励模型中通过融资结构优化治理效应的启示 | 第38-39页 |
| 第四节 信息传递模型 | 第39-44页 |
| 一、 通过债务比例传递信号:罗斯模型和海英卡尔模型 | 第39-41页 |
| 二、 通过内部人持股比例传递信号 | 第41页 |
| 三、 传递有关投资的信号模型 | 第41-43页 |
| 四、 信号模型小结 | 第43-44页 |
| 第五节 控制权理论 | 第44-51页 |
| 一、 阿洪一博尔顿模型 | 第44-45页 |
| 二、 哈里斯一拉维模型 | 第45-47页 |
| 三、 斯达尔兹模型 | 第47-48页 |
| 四、 伊斯瑞尔模型 | 第48-49页 |
| 五、 控制权理论的结论 | 第49-51页 |
| 第三章 融资结构的国际比较 | 第51-76页 |
| 第一节 融资结构国际比较样本的选择以及有关指标的说明 | 第51-54页 |
| 一、 前人研究成果综述 | 第51页 |
| 二、 有关样本、数据选取以及有关指标的说明 | 第51-54页 |
| 第二节 样本国家的宏观经济分析 | 第54-56页 |
| 一、 发达国家的宏观经济分析 | 第54页 |
| 二、 发展中国家的宏观经济分析 | 第54-56页 |
| 第三节 发达国家融资结构的比较与趋势 | 第56-68页 |
| 一、 融资结构的度量 | 第56-57页 |
| 二、 发达国家企业融资结构的比较分析 | 第57-60页 |
| 三、 发达国家企业融资结构特征分析 | 第60-62页 |
| 四、 发达国家企业融资结构的变动趋势 | 第62-64页 |
| 五、 融资结构的行业特征 | 第64-68页 |
| 第四节 发展中国家融资结构的比较与趋势 | 第68-71页 |
| 第五节 影响融资结构因素的国际比较 | 第71-76页 |
| 第四章 中国上市公司融资结构特征分析 | 第76-112页 |
| 第一节 中国证券市场的基本分析 | 第76-88页 |
| 一、 中国证券市场的发展现状 | 第76-77页 |
| 二、 中国证券市场与上市公司融资 | 第77-82页 |
| 三、 中国证券市场发展中存在的问题 | 第82-88页 |
| 第二节 中国上市公司融资行为特征分析 | 第88-93页 |
| 一、 指标及数据说明 | 第88-89页 |
| 二、 中国上市公司融资行为的总体特征分析 | 第89-93页 |
| 第三节 中国上市公司融资结构行业特征分析 | 第93-101页 |
| 一、 国内外的研究成果 | 第93-94页 |
| 二、 行业分类标准及样本说明 | 第94-96页 |
| 三、 上市公司融资结构行业特征实证分析 | 第96-101页 |
| 第四节 中国上市公司融资行为地区特征分析 | 第101-103页 |
| 第五节 公司规模与融资结构关系的分析 | 第103-104页 |
| 第六节 中国上市公司融资偏好顺序及其成因分析 | 第104-110页 |
| 一、 融资偏好顺序 | 第104-105页 |
| 二、 股权融资偏好的成因分析 | 第105-110页 |
| 第七节 小结 | 第110-112页 |
| 第五章 中国上市公司融资结构与公司绩效关系的实证分析 | 第112-139页 |
| 第一节 理论的简要回顾 | 第112-116页 |
| 第二节 研究成果的回顾 | 第116-117页 |
| 第三节 融资结构对公司绩效影响的实证分析 | 第117-129页 |
| 一、 公司绩效的度量 | 第117-118页 |
| 二、 上市公司融资结构与公司绩效关系的描述性分析 | 第118-122页 |
| 三、 上市公司融资结构对公司绩效影响的回归分析 | 第122-129页 |
| 第四节 公司绩效对公司融资选择的实证分析 | 第129-134页 |
| 一、 模型构建 | 第129-130页 |
| 二、 实证结果与分析 | 第130-134页 |
| 第五节 对实证结果的进一步分析 | 第134-138页 |
| 第六节 小结 | 第138-139页 |
| 第六章 影响企业融资结构的因素分析 | 第139-163页 |
| 第一节 融资结构决定因素的一般性分析 | 第139-144页 |
| 一、 公司的盈利能力 | 第140页 |
| 二、 所得税 | 第140-141页 |
| 三、 公司规模 | 第141页 |
| 四、 成长机会 | 第141-142页 |
| 五、 非债务税盾 | 第142页 |
| 六、 资产结构 | 第142-143页 |
| 七、 收入的波动性 | 第143页 |
| 八、 所有权结构 | 第143-144页 |
| 第二节 中国上市公司融资结构决定因素的实证分析 | 第144-154页 |
| 一、 研究方法与模型构建 | 第144-148页 |
| 二、 实证分析结果 | 第148-154页 |
| 第三节 实证结果的解释 | 第154-158页 |
| 第四节 融资结构决定因素的行业比较 | 第158-162页 |
| 第五节 小结 | 第162-163页 |
| 第七章 优化中国上市公司融资结构的目标及对策 | 第163-184页 |
| 第一节 上市公司融资结构优化的目标 | 第163-167页 |
| 一、 利润最大化目标 | 第164页 |
| 二、 股东财富最大化目标 | 第164-166页 |
| 三、 企业价值最大化目标 | 第166-167页 |
| 第二节 优化上市公司融资结构的政策建议 | 第167-184页 |
| 一、优化公司内部治理结构，形成有效的聘选、激励和监督经营者的机制 | 第167-174页 |
| 二、 强化债务融资的“硬约束”机制 | 第174-179页 |
| 三、 允许银行对企业进行战略性持股并完善主办银行制度 | 第179-180页 |
| 四、 完善公司控制权市场竞争机制 | 第180-181页 |
| 五、 培育和保护投资者信心，保持股票市场的健康稳步发展 | 第181-182页 |
| 六、 完善信息披露制度环境与实施机制，减少信息不对称程度 | 第182-184页 |
| 参考文献 | 第184-190页 |
