| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 插图索引 | 第11-12页 |
| 附表索引 | 第12-13页 |
| 第1章 绪论 | 第13-23页 |
| 1.1 研究背景及其意义 | 第13-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 问题的提出 | 第16-20页 |
| 1.2.1 标准金融理论 | 第16-17页 |
| 1.2.2 行为金融学理论及其发展 | 第17-18页 |
| 1.2.3 投资者情绪与股票收益特征 | 第18-20页 |
| 1.3 本文的主要研究内容和技术路线 | 第20-21页 |
| 1.4 本文的主要工作及创新点 | 第21-23页 |
| 第2章 相关理论基础与文献综述 | 第23-42页 |
| 2.1 投资者情绪的相关理论基础 | 第23-34页 |
| 2.1.1 投资者情绪及其定义 | 第23-26页 |
| 2.1.2 噪声交易模型 | 第26-29页 |
| 2.1.3 投资者情绪的度量 | 第29-32页 |
| 2.1.4 研究评述 | 第32-34页 |
| 2.2 投资者情绪对股票收益和波动的影响 | 第34-39页 |
| 2.2.1 投资者情绪对股市收益的影响 | 第34-35页 |
| 2.2.2 投资者情绪对股市波动的影响 | 第35-37页 |
| 2.2.3 投资者情绪对股市收益、波动的联合影响 | 第37-38页 |
| 2.2.4 研究评述 | 第38-39页 |
| 2.3 投资者情绪对股市收益-波动关系的影响 | 第39-41页 |
| 2.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第3章 基于主成分分析的投资者情绪指标构建 | 第42-57页 |
| 3.1 原始情绪指标选取 | 第42-43页 |
| 3.2 数据处理及描述性统计 | 第43-47页 |
| 3.3 主成分分析方法 | 第47-48页 |
| 3.4 基于主成分分析的投资者情绪度量 | 第48-50页 |
| 3.5 主成分情绪的稳健性 | 第50-55页 |
| 3.5.1 不同主成分选择下情绪度量的稳健性 | 第50-52页 |
| 3.5.2 不同指标选择下情绪度量的稳健性 | 第52-55页 |
| 3.6 本章小结 | 第55-57页 |
| 第4章 基于卡尔曼滤波的投资者情绪度量 | 第57-66页 |
| 4.1 状态空间模型-卡尔曼滤波方法 | 第57-61页 |
| 4.1.1 状态空间模型 | 第57-58页 |
| 4.1.2 卡尔曼滤波 | 第58-61页 |
| 4.2 卡尔曼滤波方法下的情绪度量 | 第61-62页 |
| 4.3 卡尔曼滤波情绪的稳健性 | 第62-65页 |
| 4.3.1 卡尔曼滤波情绪和主成分情绪 | 第63页 |
| 4.3.2 不同原始情绪指标下的卡尔曼滤波情绪 | 第63-65页 |
| 4.4 本章小结 | 第65-66页 |
| 第5章 投资者情绪与股市波动分解 | 第66-82页 |
| 5.1 股市波动分解及其投资者情绪的影响 | 第66-70页 |
| 5.1.1 股市波动分解理论 | 第66-69页 |
| 5.1.2 投资者情绪对股市波动分解的影响 | 第69-70页 |
| 5.2 数据处理及描述性统计 | 第70-73页 |
| 5.3 投资者情绪与股市波动分解的实证分析 | 第73-75页 |
| 5.3.1 股市波动分解 | 第73-74页 |
| 5.3.2 投资者情绪与股市波动分解 | 第74-75页 |
| 5.4 投资者情绪与股市波动的关系及其影响机制 | 第75-81页 |
| 5.4.1 投资者情绪与股市波动：基于GARCH模型的实证 | 第76-78页 |
| 5.4.2 基于波动分解理论的影响机制研究 | 第78-81页 |
| 5.5 本章小结 | 第81-82页 |
| 第6章 投资者情绪与风险收益关系 | 第82-95页 |
| 6.1 数据及描述性统计 | 第82-83页 |
| 6.2 Roll批判和平均相关性 | 第83-85页 |
| 6.3 实证结果 | 第85-88页 |
| 6.4 稳健性检验 | 第88-94页 |
| 6.4.1 不同情绪指标构建方法的影响 | 第88-90页 |
| 6.4.2 控制宏观经济变量 | 第90-91页 |
| 6.4.3 不同样本期限下的影响 | 第91-93页 |
| 6.4.4 投资者情绪的线性影响 | 第93-94页 |
| 6.5 本章小结 | 第94-95页 |
| 结论 | 第95-98页 |
| 参考文献 | 第98-105页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第105-106页 |
| 致谢 | 第106页 |