经理人股票期权之机会成本研究与计量设计
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究文献综述 | 第9-12页 |
| ·论文研究目标与方法 | 第12-13页 |
| ·论文的内容与结构安排 | 第13-15页 |
| 第二章 股票期权机会成本理论分析 | 第15-24页 |
| ·股票期权机会成本理论基础 | 第15-18页 |
| ·委托代理理论 | 第15-16页 |
| ·激励契约理论 | 第16-17页 |
| ·期权定价理论 | 第17-18页 |
| ·机会成本的实质:代理成本 | 第18-19页 |
| ·代理成本的定义 | 第18页 |
| ·代理成本的构成 | 第18-19页 |
| ·股票期权机会成本属于代理成本 | 第19页 |
| ·股票期权机会成本产生的内在机理 | 第19-24页 |
| ·经理人股票期权的特殊性 | 第19-20页 |
| ·经理人群体的特殊性 | 第20-24页 |
| 第三章 股票期权机会成本计量模型设计 | 第24-36页 |
| ·股票期权机会成本计量方法的比较 | 第24-27页 |
| ·B-S模型的缺陷及修正 | 第24-27页 |
| ·二叉树模型的适用性 | 第27页 |
| ·研究的基本前提与假设 | 第27-29页 |
| ·基于二叉树模型的分析 | 第29-31页 |
| ·卖给外部投资者的情形 | 第29页 |
| ·授予经理人的情形 | 第29-30页 |
| ·经理人接受股票期权条件 | 第30-31页 |
| ·计量模型的设计 | 第31-36页 |
| 第四章 股票期权机会成本影响因素分析 | 第36-44页 |
| ·股票期权方案对C的影响 | 第36-38页 |
| ·执行期限Δt对C的影响 | 第36-37页 |
| ·执行价格X对C的影响 | 第37页 |
| ·授予数量N对C的影响 | 第37-38页 |
| ·公司与市场因素对C的影响 | 第38-41页 |
| ·股票价格S | 第38页 |
| ·股价波动率σ_j | 第38-39页 |
| ·市场波动率σ_m | 第39页 |
| ·其他相关变量 | 第39-41页 |
| ·经理人行为因素 | 第41-42页 |
| ·经理人短期行为 | 第41-42页 |
| ·经理人控制行为 | 第42页 |
| ·小结 | 第42-44页 |
| 第五章 计量模型的仿真分析 | 第44-53页 |
| ·仿真案例的说明 | 第44-45页 |
| ·机会成本计量模型的仿真 | 第45-51页 |
| ·对执行价格的仿真计算 | 第45-47页 |
| ·对执行期限的仿真计算 | 第47-49页 |
| ·公司股价与机会成本 | 第49-51页 |
| ·对仿真结果的分析 | 第51页 |
| ·相关结论 | 第51-53页 |
| 第六章 结论与展望 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 攻读硕士学位期间的主要研究成果 | 第60页 |
