证券投资市场风险的计量研究
| 中文摘要 | 第1-7页 |
| 英文摘要 | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1．1 引言 | 第9-10页 |
| 1．2 论文研究的目的和意义 | 第10页 |
| 1．3 国内外研究状况 | 第10-12页 |
| 1．3．1 国外的研究状况 | 第10-11页 |
| 1．3．2 国内的研究状况 | 第11-12页 |
| 1．4 论文研究的主要内容 | 第12-13页 |
| 第2章 资产价值运动的统计理论 | 第13-24页 |
| 2．1 有效市场假设与鞅论 | 第13页 |
| 2．2 资产价值运动的随机过程 | 第13-16页 |
| 2．2．1 随机游走模型 | 第14页 |
| 2．2．2 维纳过程 | 第14-15页 |
| 2．2．3 几何布朗运动 | 第15-16页 |
| 2．2．4 均值回复模型 | 第16页 |
| 2．3 资产价值运动的统计分布 | 第16-18页 |
| 2．3．1 正态分布及检验 | 第16-17页 |
| 2．3．2 实际分布的厚尾特性 | 第17-18页 |
| 2．4 证券投资市场风险的统计方法 | 第18-20页 |
| 2．4．1 波动性与相关性 | 第18-19页 |
| 2．4．2 波动性的期限结构 | 第19-20页 |
| 2．5 衍生证券的灵敏度测量 | 第20-23页 |
| 2．6 小结 | 第23-24页 |
| 第3章 证券投资市场风险计量的基础理论 | 第24-31页 |
| 3．1 投资组合理论 | 第24-25页 |
| 3．1．1 投资组合理论的主要内容 | 第24-25页 |
| 3．1．2 对市场风险计量的作用 | 第25页 |
| 3．2 资本资产定价模型 | 第25-28页 |
| 3．2．1 CAPM模型的假设和主要内容 | 第26-28页 |
| 3．2．2 CAPM对市场风险计量的意义 | 第28页 |
| 3．3 期权定价理论 | 第28-29页 |
| 3．3．1 期权定价理论的内容 | 第29页 |
| 3．3．2 B-S模型对市场风险计量的意义 | 第29页 |
| 3．4 久期与凸性 | 第29-31页 |
| 3．5 小结 | 第31页 |
| 第4章 市场风险计量的VaR模型 | 第31-43页 |
| 4．1 VaR模型产生的背景 | 第31-32页 |
| 4．2 VaR的定义 | 第32-34页 |
| 4．3 VaR的参量计算方法 | 第34-36页 |
| 4．3．1 正态分布假设下的VaR | 第34-35页 |
| 4．3．2 VaR的转换 | 第35-36页 |
| 4．4 VaR的模拟计算方法 | 第36-38页 |
| 4．4．1 历史模拟法 | 第36-37页 |
| 4．4．2 蒙特卡罗模拟法 | 第37-38页 |
| 4．5 VaR的压力测试 | 第38-42页 |
| 4．5．1 情景分析 | 第39-41页 |
| 4．5．2 系统化压力试验 | 第41-42页 |
| 4．6 小结 | 第42-43页 |
| 第5章 我国证券投资市场风险的计量研究 | 第43-59页 |
| 5．1 我国证券市场风险的现状 | 第43页 |
| 5．2 马科维茨模型在我国的应用 | 第43-47页 |
| 5．2．1 存在的问题 | 第43-45页 |
| 5．2．2 给定收益率下风险计量的模型 | 第45-46页 |
| 5．2．3 最优证券组合数的选择 | 第46-47页 |
| 5．3 CAPM在我国应用的问题 | 第47-48页 |
| 5．4 VaR在我国的应用 | 第48-50页 |
| 5．4．1 VaR的应用前景 | 第48-49页 |
| 5．4．2 基于VaR的投资组合模型 | 第49-50页 |
| 5．5 我国证券市场风险的实证研究 | 第50-55页 |
| 5．5．1 我国证券市场有效性的检验 | 第50-52页 |
| 5．5．2 风险构成的实证研究 | 第52-54页 |
| 5．5．3 风险—收益关系的实证研究 | 第54-55页 |
| 5．6 资本结构与证券市场风险 | 第55-57页 |
| 5．6．1 证券市场风险与资本结构 | 第55页 |
| 5．6．2 风险来源—不合理的股权结构 | 第55-57页 |
| 5．7 小结 | 第57-59页 |
| 结论 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-65页 |
