| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 选题背景、目的与意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11页 |
| 1.1.2 选题目的 | 第11页 |
| 1.1.3 选题意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究方法与创新观点 | 第12-13页 |
| 1.2.1 技术路线图 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第13页 |
| 1.2.3 本文创新点 | 第13页 |
| 1.3 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 2 资产证券化基本概念 | 第16-24页 |
| 2.1 资产证券化的定义 | 第16页 |
| 2.2 资产证券化的基本要素 | 第16-18页 |
| 2.3 资产证券化的分类 | 第18-19页 |
| 2.4 资产证券化与一般融资方式的区别 | 第19-22页 |
| 2.5 资产证券化成功的因素和判定标准 | 第22-24页 |
| 3 国内外资产证券化的发展现状与存在的问题 | 第24-34页 |
| 3.1 国外资产证券化的发展现状 | 第24-25页 |
| 3.2 国内资产证券化的发展现状 | 第25-31页 |
| 3.2.1 资产证券化无处不在 | 第25-27页 |
| 3.2.2 我国资产证券化的发展阶段 | 第27页 |
| 3.2.3 我国资产证券化的分类 | 第27-28页 |
| 3.2.4 我国资产证券化的规模 | 第28-31页 |
| 3.3 我国资产证券化存在的问题 | 第31-34页 |
| 3.3.1 基础资产的创新不足 | 第32页 |
| 3.3.2 以及风险审核不规范 | 第32页 |
| 3.3.3 信用评级体系不健全 | 第32-33页 |
| 3.3.4 信息披露机制不完善 | 第33-34页 |
| 4 华侨城欢乐谷资产证券化的概况 | 第34-41页 |
| 4.1 华侨城欢乐谷资产证券化背景 | 第34-37页 |
| 4.1.1 华侨城欢乐谷资产证券化的现状 | 第35-36页 |
| 4.1.2 华侨城欢乐谷资产证券化存在的问题 | 第36-37页 |
| 4.2 华侨城欢乐谷资产证券化过程 | 第37-41页 |
| 4.2.1 构建资产证券化的基础资产 | 第37-38页 |
| 4.2.2 进行基础资产的信用评级与增级 | 第38页 |
| 4.2.3 资产证券化交易结构的设计与发行 | 第38-39页 |
| 4.2.4 资产组合的后续管理 | 第39-41页 |
| 5 华侨城欢乐谷项目资产证券化的财务影响 | 第41-55页 |
| 5.1 资产证券化对华侨城成本的影响 | 第41-42页 |
| 5.2 资产证券化对华侨城资本结构的影响 | 第42-43页 |
| 5.3 资产证券化对华侨城相关财务指标的影响 | 第43-51页 |
| 5.3.1 偿债能力分析 | 第43-45页 |
| 5.3.2 盈利能力分析 | 第45-47页 |
| 5.3.3 营运能力分析 | 第47-51页 |
| 5.4 华侨城资产证券化的财务风险分析 | 第51-52页 |
| 5.4.1 Z值模型的介绍 | 第51页 |
| 5.4.2 Z值模型的运用 | 第51-52页 |
| 5.5 资产证券化对公司股价的影响 | 第52-55页 |
| 6 华侨城欢乐谷项目资产证券化的结论与启示 | 第55-60页 |
| 6.1 研究结论 | 第55-57页 |
| 6.1.1 实施资产证券化能够降低华侨城集团的融资成本 | 第55-56页 |
| 6.1.2 实施资产证券化能够为华侨城集团产业扩张提供资金 | 第56页 |
| 6.1.3 实施资产证券化能够优化华侨城集团的资本结构 | 第56页 |
| 6.1.4 实施资产证券化能够优化华侨城集团的财务指标 | 第56-57页 |
| 6.2 研究启示 | 第57-60页 |
| 6.2.1 良好的财务状况和信用等级是资产证券化的前提 | 第57页 |
| 6.2.2 基础资产的选择是资产证券化的关键 | 第57-58页 |
| 6.2.3 破产隔离和财务风险控制是资产证券化的核心 | 第58-59页 |
| 6.2.4 良好的运营状况是资产证券化后续提升公司业绩的基础 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-62页 |
