基于上证50ETF期权的隐含波动率及期权定价的研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 VIX期权定价的国内外研究现状 | 第10-14页 |
| 1.3 本文的研究框架 | 第14-15页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第15-16页 |
| 第2章 期权的波动率 | 第16-25页 |
| 2.1 波动率 | 第16-19页 |
| 2.1.1 波动率的重要性 | 第16页 |
| 2.1.2 波动率的种类 | 第16-19页 |
| 2.2 期权价格中隐含波动率 | 第19-25页 |
| 2.2.1 隐含波动率 | 第19-20页 |
| 2.2.2 芝加哥期权交易所VIX指数 | 第20-25页 |
| 第3章 期权价值的评估 | 第25-34页 |
| 3.1 期权定价的方法 | 第25-30页 |
| 3.1.1 无套利原理 | 第25-26页 |
| 3.1.2 风险中性定价 | 第26页 |
| 3.1.3 二叉树 | 第26-27页 |
| 3.1.4 布莱克-斯科尔斯-莫顿模型 | 第27-30页 |
| 3.2 期权风险参数 | 第30-34页 |
| 3.2.1 Delta | 第30页 |
| 3.2.2 Gamma | 第30-31页 |
| 3.2.3 Theta | 第31-32页 |
| 3.2.4 Vega | 第32页 |
| 3.2.5 Rho | 第32-34页 |
| 第4章 实证分析 | 第34-46页 |
| 4.1 实证数据准备 | 第34页 |
| 4.2 实证分析思路 | 第34页 |
| 4.3 BSM模型 | 第34-37页 |
| 4.4 Gram-Charlier模型 | 第37-40页 |
| 4.4.1 GC模型简述 | 第37-39页 |
| 4.4.2 GC模型实验结果 | 第39-40页 |
| 4.5 隐含波动性方程(IVF)模型 | 第40-42页 |
| 4.5.1 IVF模型下期权定价的实现步骤 | 第40-41页 |
| 4.5.2 IVF模型实验结果 | 第41-42页 |
| 4.6 MIVF模型 | 第42-46页 |
| 结论 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 附录A | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
