我国A股市场行业集中度对超额收益率影响的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3 研究创新与不足 | 第11-13页 |
| 第2章 理论回顾及文献综述 | 第13-19页 |
| 2.1 理论回顾 | 第13-15页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第13-14页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型(CAPM) | 第14-15页 |
| 2.1.3 Fama-French三因子模型 | 第15页 |
| 2.2 国内外研究现状 | 第15-19页 |
| 2.2.1 国外研究现状 | 第15-16页 |
| 2.2.2 国内研究现状 | 第16-18页 |
| 2.2.3 文献述评 | 第18-19页 |
| 第3章 我国A股市场行业集中度及超额收益分析 | 第19-27页 |
| 3.1 我国行业集中度的测算 | 第19-20页 |
| 3.1.1 我国行业HHI测算 | 第19页 |
| 3.1.2 我国行业CRn指数测算 | 第19-20页 |
| 3.2 我国A股市场行业集中度分析 | 第20-25页 |
| 3.2.1 极高寡占型行业数量减少 | 第20-21页 |
| 3.2.2 整体行业集中度呈下降趋势 | 第21-25页 |
| 3.3 我国A股市场超额收益的测算及分析 | 第25-27页 |
| 3.3.1 超额收益的计算 | 第25页 |
| 3.3.2 我国A股市场超额收益率分析 | 第25-27页 |
| 第4章 理论假设与实证分析 | 第27-36页 |
| 4.1 理论假设 | 第27-28页 |
| 4.2 数据搜集与处理 | 第28-29页 |
| 4.2.1 样本选取 | 第28页 |
| 4.2.2 被解释变量的构造 | 第28页 |
| 4.2.3 解释变量的构造 | 第28页 |
| 4.2.4 控制变量的构造 | 第28-29页 |
| 4.3 实证方法 | 第29-31页 |
| 4.3.1 面板数据平稳性检验 | 第29-30页 |
| 4.3.2 Hausman检验 | 第30-31页 |
| 4.4 实证分析及检验 | 第31-35页 |
| 4.4.1 变量的描述性统计 | 第31-32页 |
| 4.4.2 平稳性检验结果 | 第32-33页 |
| 4.4.3 Hausman检验 | 第33页 |
| 4.4.4 面板数据回归分析 | 第33-34页 |
| 4.4.5 稳健性检验 | 第34-35页 |
| 4.5 小结 | 第35-36页 |
| 第5章 结论与政策建议 | 第36-38页 |
| 5.1 结论 | 第36-37页 |
| 5.2 投资者建议 | 第37页 |
| 5.3 政策建议 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-40页 |
| 致谢 | 第40-41页 |
