| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 商品期货指数编制 | 第11-12页 |
| 1.2.2 各类资产的投资特性 | 第12-13页 |
| 1.2.3 投资特性的影响因素 | 第13-15页 |
| 1.3 研究思路和研究结构 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究结构 | 第16-17页 |
| 1.4 特色与不足 | 第17-18页 |
| 1.4.1 特色 | 第17页 |
| 1.4.2 不足 | 第17-18页 |
| 2 商品期货指数的编制 | 第18-30页 |
| 2.1 商品期货指数编制方法 | 第18-22页 |
| 2.1.1 合约的选择 | 第18-19页 |
| 2.1.2 成分商品的确定 | 第19-21页 |
| 2.1.3 权重的确定 | 第21-22页 |
| 2.1.4 滚动期的设置 | 第22页 |
| 2.2 商品期货收益率的计算 | 第22-26页 |
| 2.2.1 必要收益率(TR)的计算方法 | 第22-25页 |
| 2.2.2 超额收益率(ER)的计算方法 | 第25-26页 |
| 2.3 商品期货行业指数 | 第26-29页 |
| 2.4 本章小结 | 第29-30页 |
| 3 商品期货市场与其他资产投资特性的比较 | 第30-42页 |
| 3.1 各类资产的指数对比 | 第30-31页 |
| 3.2 经济周期阶段的划分 | 第31-33页 |
| 3.3 收益率的描述性统计分析 | 第33-35页 |
| 3.4 各类资产的相关性 | 第35-39页 |
| 3.5 各类资产的抗通胀性 | 第39-41页 |
| 3.6 本章小结 | 第41-42页 |
| 4 四大类商品期货投资特性对比研究 | 第42-58页 |
| 4.1 收益率的描述性统计分析 | 第42-49页 |
| 4.2 四类商品期货间的相关性 | 第49-54页 |
| 4.2.1 不同经济阶段下的相关性 | 第49-51页 |
| 4.2.2 已实现相关性的时间序列 | 第51-54页 |
| 4.3 四类商品期货的抗通胀性 | 第54-55页 |
| 4.4 本章小结 | 第55-58页 |
| 5 全文总结与投资建议 | 第58-62页 |
| 5.1 全文总结 | 第58-60页 |
| 5.2 投资建议 | 第60-62页 |
| 5.2.1 经济下行期选择企业债及农产品期货纳入投资范畴 | 第60页 |
| 5.2.2 经济上行期构建股票与商品期货及各类商品期货的资产组合 | 第60-61页 |
| 5.2.3 去金融化后构建股票与商品期货及各类商品期货的资产组合 | 第61页 |
| 5.2.4 经济上行阶段企业债及基础金属期货可作为抗通胀的资产 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
