| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 第1章 绪论 | 第6-9页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第6-7页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第6-7页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第7页 |
| 1.2 研究内容及研究方法 | 第7-8页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第7-8页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第8页 |
| 1.3 创新与不足 | 第8-9页 |
| 1.3.1 创新点 | 第8页 |
| 1.3.2 不足之处 | 第8-9页 |
| 第2章 国内外文献综述 | 第9-17页 |
| 2.1 国外研究动态 | 第9-12页 |
| 2.1.1 期权对市场信息效率的影响研究 | 第9-11页 |
| 2.1.2 期权对现货市场波动性影响研究 | 第11-12页 |
| 2.2 国内研究动态 | 第12-17页 |
| 2.2.1 期权推出可行性及必要性分析研究 | 第12-14页 |
| 2.2.2 期权推出对现货市场影响研究 | 第14-17页 |
| 第3章 股指期权及其对标的指数波动性影响概述 | 第17-26页 |
| 3.1 期权发展历程及上证 50ETF期权简介 | 第17-21页 |
| 3.1.1 期权发展历程 | 第17-18页 |
| 3.1.2 上证 50ETF期权合约简介 | 第18-21页 |
| 3.2 波动性的衡量指标及计量方法 | 第21页 |
| 3.3 股指期权对证券市场的一般影响 | 第21-23页 |
| 3.3.1 从市场整体看股指期权功能 | 第21-22页 |
| 3.3.2 从投资者角度看股指期权功能 | 第22-23页 |
| 3.4 股指期权对指数波动性影响的作用机制 | 第23-26页 |
| 3.4.1 内在作用机制 | 第23-24页 |
| 3.4.2 外在作用机制 | 第24-26页 |
| 第4章 股指期权对标的指数波动性影响实证分析 | 第26-47页 |
| 4.1 研究对象 | 第26-29页 |
| 4.1.1 样本选取 | 第26-27页 |
| 4.1.2 数据选取 | 第27-29页 |
| 4.2 模型介绍 | 第29-31页 |
| 4.2.1 ARCH模型 | 第29-30页 |
| 4.2.2 GARCH模型 | 第30-31页 |
| 4.2.3 EGARCH模型 | 第31页 |
| 4.3 实证分析 | 第31-47页 |
| 4.3.1 描述性统计 | 第31-34页 |
| 4.3.2 收益率序列平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.3.3 收益率相关性检验 | 第35-36页 |
| 4.3.4 以样本一为例的实证分析 | 第36-41页 |
| 4.3.5 各样本、区间的建模分析 | 第41-43页 |
| 4.3.6 EGARCH（1,1）模型的建立与应用 | 第43-47页 |
| 第5章 研究结论与政策建议 | 第47-51页 |
| 5.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 5.1.1 期权的推出降低了上证50指数的波动性 | 第47页 |
| 5.1.2 期权的推出加速了市场信息的传递效率 | 第47-48页 |
| 5.1.3 期权的推出影响了市场的信息非对称状态 | 第48页 |
| 5.2 政策建议 | 第48-51页 |
| 5.2.1 加强风险防控和监管力度 | 第48-49页 |
| 5.2.2 加快衍生品市场法制建设 | 第49页 |
| 5.2.3 丰富期权合约品种 | 第49-50页 |
| 5.2.4 优化投资者结构 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |