| 致谢 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 前言 | 第10-16页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 国外研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内研究 | 第13-14页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第14-15页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第15-16页 |
| 第二章 欧盟碳排放交易体系风险测算的相关理论基础 | 第16-22页 |
| 2.1 碳排放权交易经济学理论分析 | 第16-19页 |
| 2.2 碳金融衍生产品的理论分析 | 第19-20页 |
| 2.2.1 碳信用产品 | 第19页 |
| 2.2.2 碳现货交易 | 第19页 |
| 2.2.3 碳远期交易 | 第19页 |
| 2.2.4 碳期货和期权 | 第19页 |
| 2.2.5 套利交易工具 | 第19-20页 |
| 2.3 金融市场风险测算的方法 | 第20-22页 |
| 2.3.1 Va R理论 | 第20-21页 |
| 2.3.2 广义自回归条件异方差理论（GARCH理论） | 第21-22页 |
| 第三章 碳交易市场发展现状 | 第22-26页 |
| 3.1 全球主要碳交易市场概况 | 第22-23页 |
| 3.1.1 欧盟碳排放交易体系（EU ETS) | 第22页 |
| 3.1.2 芝加哥气候交易所（CCX） | 第22-23页 |
| 3.1.3 其他主要国际碳交易体系 | 第23页 |
| 3.2 欧盟碳排放交易体系发展现状 | 第23-26页 |
| 3.2.1 欧盟碳排放交易体系的主要内容 | 第23页 |
| 3.2.2 欧盟碳排放交易体系的发展模式 | 第23-25页 |
| 3.2.3 欧盟碳排放交易体系交易平台 | 第25-26页 |
| 第四章 碳排放交易体系的风险 | 第26-29页 |
| 4.1 市场风险 | 第26页 |
| 4.2 流动性风险 | 第26-27页 |
| 4.3 政策风险 | 第27-28页 |
| 4.4 自然风险 | 第28-29页 |
| 第五章 欧盟碳排放交易体系收益率波动分析 | 第29-36页 |
| 5.1 收益率波动特征 | 第29-34页 |
| 5.1.1 平稳化处理 | 第29-30页 |
| 5.1.2 统计特征分析及平稳性检验 | 第30-32页 |
| 5.1.3 价格走势分析与波动性检验 | 第32-33页 |
| 5.1.4 ARCH检验 | 第33-34页 |
| 5.2 碳价影响因素分析 | 第34-36页 |
| 5.2.1 宏观经济影响 | 第34页 |
| 5.2.2 能源市场影响 | 第34-35页 |
| 5.2.3 碳排放配额分配 | 第35-36页 |
| 第六章 欧盟碳排放交易体系的风险测算 | 第36-40页 |
| 6.1 收益率序列的GARCH模型 | 第36-38页 |
| 6.1.1 模型的建立 | 第36-37页 |
| 6.1.2 模型ARCH-LM检验 | 第37-38页 |
| 6.2 VaR值的计算与检验 | 第38-39页 |
| 6.2.1 VaR值基于GARCH模型的计算 | 第38页 |
| 6.2.2 基于失败率的VaR检验方法 | 第38-39页 |
| 6.3 模型实证结果分析 | 第39-40页 |
| 第七章 对我国碳汇市场发展的启示和政策建议 | 第40-43页 |
| 7.1 碳交易市场波动和风险特征的原因分析 | 第40-41页 |
| 7.2 我国碳排放交易现状 | 第41-42页 |
| 7.2.1 通过CDM机制来间接参与国际碳市场交易 | 第41页 |
| 7.2.2 国内碳交易平台建设开始起步 | 第41页 |
| 7.2.3 面临挑战 | 第41-42页 |
| 7.3 基于EU ETS的经验对我国碳排放交易的启示 | 第42-43页 |
| 7.3.1 做好充足的准备工作并做好价格波动的紧急预案 | 第42页 |
| 7.3.2 实施合理的碳排放权配额分配机制 | 第42页 |
| 7.3.3 采取合理的措施抑制碳市场的过度反应 | 第42页 |
| 7.3.4 适度宏观调控，规避政策风险 | 第42-43页 |
| 第八章 总结 | 第43-45页 |
| 8.1 研究结论 | 第43页 |
| 8.2 不足之处 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
