| 中文摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 第一章 引言 | 第10-21页 |
| ·研究背景 | 第10-17页 |
| ·传统金融经济学理论的基本研究内容 | 第10-13页 |
| ·对投资个体与市场整体的进一步探索 | 第13-15页 |
| ·相关研究发展脉络 | 第15-17页 |
| ·研究问题的提出与研究方法 | 第17-20页 |
| ·研究问题的提出 | 第17-19页 |
| ·主要研究方法 | 第19-20页 |
| ·全文结构 | 第20-21页 |
| 第二章 相关理论与方法 | 第21-38页 |
| ·新古典主义金融框架下的有效市场假说 | 第21-24页 |
| ·来自实证研究的挑战 | 第24-28页 |
| ·来自学术实证研究的金融异象 | 第24-25页 |
| ·来自金融实践领域的积极资产管理与风格投资 | 第25-27页 |
| ·中国的证据 | 第27-28页 |
| ·基于演绎式推理的研究 | 第28-34页 |
| ·行为金融学理论的发展 | 第28-31页 |
| ·市场选择理论与生存动态 | 第31-34页 |
| ·基于归纳式推理的探索——计算实验金融学 | 第34-35页 |
| ·本章小结 | 第35-38页 |
| 第三章 基于风格投资与风格轮动的实证研究 | 第38-72页 |
| ·基于“市值”的风格投资实证研究 | 第38-44页 |
| ·基本情况统计检验 | 第38-39页 |
| ·以年为考察周期的风格组合收益率检验 | 第39-40页 |
| ·以月为考察周期的风格组合收益率检验 | 第40-44页 |
| ·基于账面市值比的风格投资实证研究 | 第44-49页 |
| ·基本情况统计检验 | 第44-45页 |
| ·以年为考察周期的风格组合收益率检验 | 第45-46页 |
| ·以月考察周期的风格组合收益率检验 | 第46-49页 |
| ·复合风格形成的风格投资实证研究 | 第49-57页 |
| ·基本情况统计检验 | 第49-51页 |
| ·以年为考察周期的风格组合收益率检验 | 第51-54页 |
| ·以月为考察周期的风格组合收益率检验 | 第54-57页 |
| ·基于复合风格的风格动量实证研究 | 第57-67页 |
| ·风格动量组合的构建 | 第57-58页 |
| ·风格动量组合表现 | 第58-61页 |
| ·风格动量收益的鲁棒性检验 | 第61-63页 |
| ·风格动量组合的收益与风险分析 | 第63-67页 |
| ·讨论——从风格投资看金融市场动态 | 第67-70页 |
| ·本章小结 | 第70-72页 |
| 第四章 投资者适应与市场动态：基于计算实验金融方法的研究 | 第72-115页 |
| ·为什么要使用归纳式推理方法 | 第72-75页 |
| ·精简的理性预期价格演绎式推导 | 第72-73页 |
| ·演绎式推理导致的不确定的预期 | 第73-74页 |
| ·可否通过归纳式推理来解决这个问题 | 第74-75页 |
| ·概念模型与人工股票市场构建 | 第75-80页 |
| ·可交易的资产 | 第75页 |
| ·投资者及其偏好 | 第75-77页 |
| ·采用归纳式推理方式的投资者的预期 | 第77-78页 |
| ·交易 | 第78-80页 |
| ·实验设计 | 第80-88页 |
| ·计算实验平台 | 第80页 |
| ·参数设计 | 第80-83页 |
| ·实验步骤 | 第83-85页 |
| ·样本选取与考察指标 | 第85-88页 |
| ·实验结果与分析 | 第88-108页 |
| ·仅有理性投资者情况下的市场动态（Epx1） | 第89-92页 |
| ·噪音交易者对理性投资者和市场动态的影响（Exp2） | 第92-98页 |
| ·正反馈交易者对理性投资者和市场动态的影响（Exp3） | 第98-104页 |
| ·多投资者种群情况下的市场动态（Exp4） | 第104-108页 |
| ·讨论 | 第108-113页 |
| ·从进化的观点看待金融市场动态特征 | 第108-109页 |
| ·再谈西蒙提出的“有限理性” | 第109-110页 |
| ·解释市场动态问题的新理论——适应性市场假说 | 第110-113页 |
| ·本章小结 | 第113-115页 |
| 第五章 结论与展望 | 第115-119页 |
| ·本文主要结论 | 第115页 |
| ·主要创新 | 第115-116页 |
| ·进一步研究展望 | 第116-119页 |
| ·研究内容角度 | 第116-117页 |
| ·研究方法角度 | 第117-119页 |
| 参考文献 | 第119-129页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第129-130页 |
| 附录 | 第130-153页 |
| 附录A Lo（2002）提出的按贝叶斯法则形成概率的反例 | 第130-131页 |
| 附录B 2000 年至2009 年按照市值划分的风格组合与套利组合月度收益率情况 | 第131-133页 |
| 附录C 2000年至2009年按照账面市值比划分的风格组合与套利组合月度收益率情况 | 第133-134页 |
| 附录D 2000 年至2009 年按照复合风格划分的风格组合月度收益率情况 | 第134-137页 |
| 附录E Exp1 中20 次随机实验价格序列描述性统计特征 | 第137-138页 |
| 附录F.1 Exp1 中20 次随机实验F bit freq 描述性统计特征 | 第138-139页 |
| 附录F.2 Exp1 中20 次随机实验T bit freq 描述性统计特征 | 第139-140页 |
| 附录G Exp2 中20 次随机实验价格序列描述性统计特征（平均噪音值为0） | 第140-141页 |
| 附录H 平均噪音值发生变化条件下bit 使用情况 | 第141-142页 |
| 附录I Exp3 中20 次随机实验价格序列描述性统计特征（beta=0.1） | 第142-143页 |
| 附录J Exp3 中20 次随机实验价格序列描述性统计特征（beta=0.2） | 第143-144页 |
| 附录K Exp3 中20 次随机实验价格序列描述性统计特征（beta=0.3） | 第144-145页 |
| 附录L Exp3 中正反馈交易者从10 万期进入市场情况下价格序列的描述性统计特征（beta=0.23） | 第145-147页 |
| 附录M 正反馈交易者20 万期进入后市场出现崩溃情况 | 第147-149页 |
| 附录N Exp4 中价格序列的描述性统计特征（beta=0.23，平均噪音为0） | 第149-150页 |
| 附录O Exp4 中价格序列的描述性统计特征（beta=0.23，平均噪音为2） | 第150-151页 |
| 附录P Exp4 中价格序列的描述性统计特征（beta=0.23，平均噪音为4） | 第151-152页 |
| 附录Q Exp4 中价格序列的描述性统计特征（beta=0.23，平均噪音为6） | 第152-153页 |
| 致谢 | 第153页 |
