变额年金中最低提取利益保证的定价研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| ·选题背景与意义 | 第12-14页 |
| ·相关文献综述 | 第14-18页 |
| ·连续定价模型 | 第16页 |
| ·离散定价模型 | 第16-17页 |
| ·由连续到离散的定价模型 | 第17-18页 |
| ·论文的主要内容、研究方法和创新 | 第18-19页 |
| 第2章 变额年金保险概述及最低提取利益保证的界定 | 第19-28页 |
| ·变额年金保险概述 | 第19-20页 |
| ·变额年金保险的定义及特点 | 第19页 |
| ·常见变额年金保险的最低保单利益保证的分类 | 第19-20页 |
| ·最低提取利益保证的定义 | 第20-21页 |
| ·最低提取利益保证的特征 | 第21-23页 |
| ·最低提取利益保证的数字化演示 | 第23-28页 |
| ·重置条款 | 第24-25页 |
| ·奖励条款 | 第25-26页 |
| ·惩罚条款 | 第26-28页 |
| 第3章 最低提取利益保证的风险分析 | 第28-33页 |
| ·有关最低提取利益保证的风险因素分析 | 第28-30页 |
| ·金融市场风险 | 第28-29页 |
| ·产品设计风险 | 第29页 |
| ·保单持有人行为风险 | 第29-30页 |
| ·其他风险 | 第30页 |
| ·关于最低提取利益保证的风险对冲的方法简介 | 第30-33页 |
| ·风险自留 | 第30页 |
| ·静态对冲 | 第30-31页 |
| ·半静态对冲 | 第31页 |
| ·动态对冲 | 第31页 |
| ·再保险 | 第31-33页 |
| 第4章 最低提取利益保证定价模型的构造 | 第33-39页 |
| ·资本市场 | 第33页 |
| ·保单简化模型 | 第33-34页 |
| ·保单模型的运作过程 | 第34-36页 |
| ·从t +到( t+ 1) 的运作过程 | 第34页 |
| ·从(t + 1) 到( t +1)+的转换过程 | 第34-36页 |
| ·保单到期日 T 时刻的收益 | 第36页 |
| ·保单持有人不同行为下的期权价值 | 第36-37页 |
| ·保单持有人的行为确定时的期权价值 | 第36-37页 |
| ·保单持有人的行为随机时的期权价值 | 第37页 |
| ·定价模型优点 | 第37-39页 |
| ·如何将最低死亡利益保证加入定价模型 | 第37-38页 |
| ·如何将终身最低提取利益保证加入定价模型 | 第38-39页 |
| 第5章 最低提取利益保证定价的蒙特卡罗模拟 | 第39-48页 |
| ·不同提取行为的计算步骤 | 第39-40页 |
| ·确定型提取行为计算步骤 | 第39-40页 |
| ·随机型提取行为计算步骤 | 第40页 |
| ·不同提取行为的模拟结果 | 第40-42页 |
| ·考虑附加条款后的公平保证费 | 第42-44页 |
| ·与不同的奖励条款相对应的保证费 | 第43页 |
| ·与不同的重置条款相对应的保证费 | 第43-44页 |
| ·与不同的惩罚条款相对应的保证费 | 第44页 |
| ·各变量的敏感性分析 | 第44-47页 |
| ·保证最大取款比率的敏感性分析 | 第44-45页 |
| ·保单持有人年龄的敏感性分析 | 第45-46页 |
| ·资本市场参数的敏感性分析 | 第46-47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 结语 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 附录 A 攻读硕士学位期间发表的论文目录 | 第54页 |
