| 1 绪论 | 第1-8页 |
| ·研究的背景及意义 | 第6-7页 |
| ·研究思路及主要内容 | 第7页 |
| ·论文的观点及见解 | 第7-8页 |
| 2 兼并理论综述 | 第8-15页 |
| ·兼并的概念 | 第8-9页 |
| ·国外对企业兼并的不同理解 | 第8页 |
| ·我国对企业兼并概念的不同理解 | 第8-9页 |
| ·国有企业兼并重组与西方发达国家之比较 | 第9页 |
| ·兼并的方式 | 第9-11页 |
| ·我国企业兼并的特点 | 第11页 |
| ·兼并重组的成本效益分析 | 第11-13页 |
| ·兼并重组的成本 | 第11-12页 |
| ·兼并重组的效益 | 第12-13页 |
| ·承担债务式兼并简述 | 第13页 |
| ·企业并购的速度方法 | 第13-15页 |
| 3 西安变压器厂承担债务式兼并西安重型电炉厂 | 第15-22页 |
| ·兼并各方简介 | 第15-17页 |
| ·西安变压器厂 | 第15页 |
| ·西电公司 | 第15-16页 |
| ·西安重型电炉厂 | 第16-17页 |
| ·兼并的可行性和必要性分析 | 第17-22页 |
| ·可行性 | 第17页 |
| ·必要性 | 第17-18页 |
| ·政府及上级主管西电公司的支持 | 第18-19页 |
| ·兼并方式的选择及融资方案设计 | 第19-22页 |
| 4 兼并后的资产重组实践 | 第22-26页 |
| ·整体兼并接收 | 第22页 |
| ·组建电炉有限责任公司 | 第22-23页 |
| ·组建冷却器公司 | 第23页 |
| ·设立中特股份公司 | 第23-24页 |
| ·人员重组和再就业 | 第24-26页 |
| 5 重组后的实际效果 | 第26-32页 |
| ·对西变厂所产生的效益 | 第26-30页 |
| ·市场份额的扩大 | 第26页 |
| ·管理协同效益 | 第26-27页 |
| ·财务效果评判 | 第27-29页 |
| ·通过兼并使西变厂的发展战略得以实现 | 第29-30页 |
| ·对西电公司的影响 | 第30-32页 |
| ·提高了整个西电公司的经济效益 | 第30页 |
| ·为西电公司实施新的战略发展目标和产品结构的调整创造了条件 | 第30页 |
| ·形成了规范的母子公司体制，促进了下属企业现代企业制度的建立 | 第30-31页 |
| ·通过兼并积累了经验，借助于“债转股”的实施，完成了现代企业制度和规范的法人治理结构的建立 | 第31页 |
| ·集团公司通过下属企业的兼并，逐步形成资本运作的中心，促使下属企业成为利润的中心，而公司通过不同形式的资本运作实现公司的整体跨越 | 第31-32页 |
| 6 兼并和重组过程中存在的问题 | 第32-37页 |
| ·非市场化、缺乏资本运作 | 第32-33页 |
| ·缺乏投资银行的参与 | 第32页 |
| ·融资渠道单一 | 第32-33页 |
| ·在兼并过程中无法实现股权多元化 | 第33页 |
| ·法律体系不完善 | 第33-34页 |
| ·社会保障体系有待完善 | 第34页 |
| ·兼并风险 | 第34-37页 |
| ·兼并前的决策风险 | 第35页 |
| ·兼并后的整合风险 | 第35页 |
| ·速度和市场变化风险 | 第35-37页 |
| 7 兼并重组的启示 | 第37-43页 |
| ·中小企业的资本运营效率不高 | 第37页 |
| ·发展产权交易市场是实现兼并重组市场化的关键 | 第37-38页 |
| ·快速重组，注重企业速度 | 第38-39页 |
| ·实现股权多元化的一种尝试 | 第39-40页 |
| ·风险的规避 | 第40-42页 |
| ·职工的角色困惑与兼并困境 | 第40-41页 |
| ·或有负债的风险 | 第41页 |
| ·技术性风险 | 第41-42页 |
| ·通过战略性改组实现可持续发展 | 第42-43页 |
| 8 结论 | 第43-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 附录 | 第47-48页 |
