摘要 | 第4-6页 |
Abstract | 第6-7页 |
导论 | 第10-16页 |
一、研究背景和意义 | 第10页 |
二、文献综述 | 第10-13页 |
三、论文的研究方法、内容与结构 | 第13-14页 |
四、论文的创新与不足 | 第14-16页 |
第一章 PPP资产证券化定价理论及模型简介 | 第16-23页 |
第一节 资产证券化定价经典理论 | 第16-18页 |
一、预期理论 | 第16-17页 |
二、流动性偏好理论 | 第17页 |
三、市场分割理论 | 第17-18页 |
第二节 静态定价模型介绍 | 第18-19页 |
一、静态现金流折现模型及其局限性分析 | 第18页 |
二、静态利差模型及其局限性分析 | 第18-19页 |
第三节 动态定价模型介绍 | 第19-21页 |
一、期权调整利差模型及其局限性分析 | 第19-20页 |
二、蒙特卡洛定价模型及其局限性分析 | 第20-21页 |
第四节 定价模型的优缺点对比及其适用性分析 | 第21-23页 |
一、定价模型优缺点分析 | 第21-22页 |
二、定价模型适用性分析及对比 | 第22-23页 |
第二章 “虎门绿源PPP项目资产支持专项计划”案例概况 | 第23-30页 |
第一节 虎门绿源资产专项计划简介 | 第23-24页 |
第二节 资产池及发行人概况 | 第24-30页 |
一、基础资产基本情况 | 第24-25页 |
二、PPP项目运营情况及收益情况 | 第25-26页 |
三、原始权益人概况 | 第26-27页 |
四、案例代表性及其适用性分析 | 第27-30页 |
第三章 虎门绿源项目特征及定价模型构建 | 第30-37页 |
第一节 项目现用定价模型——静态利差模型 | 第30-32页 |
一、模型基本假设 | 第30-31页 |
二、基准利率及静态利差数据选取 | 第31-32页 |
第二节 期权调整利差模型的构建 | 第32页 |
一、模型的构建思路 | 第32页 |
二、定价模型利率路径构建 | 第32页 |
第三节 蒙特卡洛定价模型的构建 | 第32-35页 |
一、数学模型的选取 | 第33-34页 |
二、概率函数的选取 | 第34页 |
三、随机路径模拟 | 第34-35页 |
第四节 本文定价模型选择 | 第35-37页 |
第四章 模型的应用与定价结果分析 | 第37-48页 |
第一节 静态利差模型定价结果及分析 | 第37-40页 |
一、项目现金流预测分析 | 第37-39页 |
二、模型定价结果分析 | 第39-40页 |
第二节 蒙特卡洛模型结果及分析 | 第40-43页 |
一、数据来源及变量设定依据 | 第40-41页 |
二、参数干扰项及其概率模型设定 | 第41-42页 |
三、结果与分析 | 第42-43页 |
第三节 期权调整利差定价结果及分析 | 第43-45页 |
一、利率二叉树的构建 | 第43-44页 |
二、期权二叉树定价 | 第44-45页 |
第四节 定价模型结果的合理性分析 | 第45-48页 |
一、定价结果的比较 | 第45-46页 |
二、定价模型敏感性分析 | 第46页 |
三、定价模型的局限性分析 | 第46-48页 |
结论与建议 | 第48-51页 |
一、研究结论 | 第48-49页 |
二、政策建议 | 第49-51页 |
参考文献 | 第51-54页 |