中国国债收益率的宏观影响因素研究--基于面板数据聚类和SVAR模型的分析
| 摘要 | 第4-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第一章 引言 | 第12-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 关于面板聚类的文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.2 关于国债收益率影响因素的文献综述 | 第16-18页 |
| 1.3 论文框架 | 第18-19页 |
| 1.4 本文的贡献 | 第19-20页 |
| 第二章 我国国债市场背景知识介绍 | 第20-32页 |
| 2.1 我国债券市场发展历程 | 第20-23页 |
| 2.1.1 债券的概念 | 第20页 |
| 2.1.2 我国债券市场的发展历程 | 第20-23页 |
| 2.2 我国国债市场的发展历程 | 第23-26页 |
| 2.2.1 国债市场的发展历程 | 第23-24页 |
| 2.2.2 国债收益率的历史走势 | 第24-26页 |
| 2.3 国债收益率与宏观因素 | 第26-32页 |
| 2.3.1 经济基本面和国债收益率 | 第26-27页 |
| 2.3.2 政策面和国债收益率 | 第27-29页 |
| 2.3.3 资金面和国债收益率 | 第29-32页 |
| 第三章 方法介绍 | 第32-38页 |
| 3.1 面板聚类方法 | 第32-35页 |
| 3.1.1 经典相似性度量方法 | 第33页 |
| 3.1.2 基于动态时间规整法的距离度量 | 第33-34页 |
| 3.1.3 模式距离度量方法 | 第34-35页 |
| 3.2 结构向量自回归模型模型介绍 | 第35-38页 |
| 3.2.1 SVAR模型介绍 | 第35-37页 |
| 3.2.2 脉冲响应函数介绍 | 第37页 |
| 3.2.3 方差分解介绍 | 第37-38页 |
| 第四章 国债收益率的相似性研究 | 第38-52页 |
| 4.1 数据来源及变量介绍 | 第38-41页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第38-40页 |
| 4.1.2 变量选取 | 第40-41页 |
| 4.2 基于面板聚类的国债收益率相似性分析 | 第41-50页 |
| 4.2.1 基于离散小波变换法的面板数据聚类 | 第41-45页 |
| 4.2.2 基于动态时间规整法的面板数据聚类 | 第45-50页 |
| 4.3 小结 | 第50-52页 |
| 第五章 中国国债收益率的影响因素分析 | 第52-68页 |
| 5.1 平稳性检验 | 第52-53页 |
| 5.2 协整检验 | 第53-54页 |
| 5.3 滞后期数的选择 | 第54-55页 |
| 5.4 格兰杰因果检验 | 第55-57页 |
| 5.5 SVAR模型的识别与估计 | 第57页 |
| 5.6 脉冲响应分析 | 第57-62页 |
| 5.6.1 波动市场环境下的脉冲响应分析 | 第58-60页 |
| 5.6.2 牛市下的脉冲响应分析 | 第60-62页 |
| 5.7 方差分解 | 第62-64页 |
| 5.7.1 波动市场环境下的方差分解分析 | 第63页 |
| 5.7.2 牛市下的方差分解分析 | 第63-64页 |
| 5.8 小结 | 第64-68页 |
| 第六章 结论与对策建议 | 第68-72页 |
| 6.1 研究结论 | 第68-69页 |
| 6.2 对策建议 | 第69-72页 |
| 6.2.1 对投资者的建议 | 第69-70页 |
| 6.2.2 对决策者的建议 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-74页 |
