债券契约条款对股票横截面收益的影响--基于中国上市公司的经验研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究现状 | 第10-14页 |
| 1.3 研究内容和思路 | 第14-15页 |
| 1.4 创新与不足 | 第15-16页 |
| 2 理论与研究假设 | 第16-19页 |
| 3 数据选取和描述性统计 | 第19-28页 |
| 3.1 中国公司债券发行现状 | 第19页 |
| 3.2 研究样本数据选取及描述性统计 | 第19-28页 |
| 3.2.1 研究样本公司债券数据 | 第19-20页 |
| 3.2.2 构造公司月度债券契约条款保护指数 | 第20-23页 |
| 3.2.3 公司债券契约条款保护指数的描述性统计 | 第23-28页 |
| 4 模型设定和变量选择 | 第28-33页 |
| 4.1 模型设定 | 第28-30页 |
| 4.1.1 资本资产定价模型 | 第28-29页 |
| 4.1.2 Fama-French三因素模型 | 第29页 |
| 4.1.3 Carhart四因素模型 | 第29-30页 |
| 4.1.4 包括信用价差的五因子模型 | 第30页 |
| 4.2 变量与数据 | 第30-31页 |
| 4.3 研究思路 | 第31-33页 |
| 5 实证结果和分析 | 第33-45页 |
| 5.1 实证结果 | 第33-44页 |
| 5.1.1 验证假设 | 第33-40页 |
| 5.1.2 稳健性检验 | 第40-44页 |
| 5.2 结论分析 | 第44-45页 |
| 6 结论和政策建议 | 第45-47页 |
| 6.1 本文结论 | 第45页 |
| 6.2 政策建议 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 后记 | 第50-51页 |
